เมื่อวันจันทร์ Investec ปรับจุดยืนของ RBL Bank Ltd. (RBK:IN) โดยเลื่อนอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายเป็น 230 รูปีจาก 300 รูปี การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารรายงานไตรมาสที่สองที่ท้าทาย ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญของการผิดนัดชําระหนี้ภายในกลุ่มสถาบันการเงินรายย่อย (MFI) และบัตรเครดิต (CC) หลัก
ผลการดําเนินงานไตรมาสล่าสุดของธนาคารถูกขัดขวางจากต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่การพลาดอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (RoA) และการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่ลดลงเนื่องจากการกลับตัวของดอกเบี้ย เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ RBL Bank ใช้แนวทางอนุรักษ์นิยม ชะลอการเติบโต ซึ่งเห็นได้ชัดจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากธนาคารมุ่งเน้นไปที่การแก้ไขการผิดนัดชําระหนี้ในผลิตภัณฑ์หลัก
ผู้บริหารของ RBL Bank จึงได้แก้ไขคําแนะนํา RoA ลงสําหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในปี 2025 และ 2026 Investec ได้ทําการแก้ไขประมาณการอย่างมีนัยสําคัญ โดยคํานึงถึงผลลัพธ์ด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้และแนวทางที่ปรับปรุงแล้ว
นอกจากนี้ บริษัทยังได้รวมผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มทุน 30 พันล้านรูปีในปีงบประมาณ 2026 เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับบัฟเฟอร์เงินทุนของธนาคาร
ในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ 2025 คาดว่าการเติบโตจะลดลงเนื่องจากธนาคารจัดการกับความเครียดด้านคุณภาพสินทรัพย์เพิ่มเติมและให้ความสําคัญกับการปรับปรุงคุณภาพพอร์ตการลงทุน หลังจากใช้มาตรการเหล่านี้แล้วธนาคาร RBL วางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตอีกครั้ง เป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงเหล่านี้ และการปรับลดอันดับเป็น Hold แสดงถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของธนาคาร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ RBL Bank มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 1.28 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 8.98 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการลดระดับล่าสุดและความท้าทายที่เน้นในบทความ
RBL Bank แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 24.36% ในไตรมาสล่าสุด และเติบโต 19.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สูงถึง 950.58 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้ไม่ได้แปลเป็นผลการดําเนินงานของหุ้นที่แข็งแกร่ง หุ้นของธนาคารลดลงอย่างมากในช่วงเวลาต่างๆ โดยลดลง 14.78% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 38.11% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ของ RBL Bank เคล็ดลับหนึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งยืนยันการกล่าวถึงต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นและความจําเป็นในการระดมทุนที่อาจเกิดขึ้นในบทความ เคล็ดลับอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่า RBL Bank "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" ซึ่งอาจอธิบายการเติบโตของ NII ที่อ่อนแอและการปรับลดคําแนะนํา RoA ที่กล่าวถึงในบทความ
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ RBL Bank นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคาร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน