เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Xerox (NASDAQ:XRX) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 13.00 ดอลลาร์เป็น 11.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุน บริษัทอ้างถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องสําหรับ Xerox ในตลาดสิ่งพิมพ์ ซึ่งเชื่อกันว่ามีความสําคัญมากกว่าที่ผู้บริหารของบริษัทคาดการณ์ไว้
แม้ว่าหุ้นของ Xerox จะซื้อขายที่ทวีคูณซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของบริษัท Hardware ไอที แต่บริษัทก็เผชิญ JPMorgan กับแรงกดดันด้านรายได้เนื่องจากการฟื้นตัวที่ช้าลงจากการหยุดชะงักเมื่อต้นปี
นักวิเคราะห์จาก JPMorgan เน้นย้ําว่าการคิดค้นโครงการใหม่ของ Xerox ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อปกป้องอัตรากําไรขั้นต้น ยังไม่ได้ส่งผลให้อัตรากําไรขั้นต้นดีขึ้นตามที่คาดหวัง
หุ้นของบริษัทซื้อขายที่ 6.0x กําไรต่อหุ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า (JPMorganich ต่ํากว่าช่วงในอดีต อย่างไรก็ตาม อุปสรรคด้านรายได้อย่างต่อเนื่องได้นําไปสู่การคาดการณ์ความท้าทายเพิ่มเติมในรายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึง
JPMorgan คาดการณ์ว่ารายได้ของ Xerox จะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยประมาณว่าจะลดลง 3% เป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 1.64 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.44 ดอลลาร์ยังพลาดการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.54 ดอลลาร์ รายได้ที่ลดลงนี้คาดว่าจะส่งผลให้อัตรากําไรจากการดําเนินงานต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.6% เทียบกับฉันทามติที่ 7.4%
สําหรับไตรมาสที่สี่ บริษัทคาดว่ารายได้จะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่งผลให้รายได้ทั้งปีลดลง 6.6% นี่คือการแก้ไขของ JPMorganard จากคําแนะนําก่อนหน้านี้ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะลดลง 5% ถึง 6% ส่งผลให้แนวโน้มอัตรากําไรจากการดําเนินงานทั้งปีลดลงเหลือ 6.1% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 6.5%
ในแง่ของการประมาณการที่แก้ไขเหล่านี้ JPMorgan ได้กําหนดเป้าหมายราคาใหม่ในเดือนธันวาคม 2025 สําหรับ X ลดน้ำหนักการลงทุน ซึ่งลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 13 ดอลลาร์ ในขณะที่ย้ําการจัดอันดับ Underweight อีกครั้ง
การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า Xerox อาจเปลี่ยนความเชื่อมั่นของนักลงทุนด้วยการเติบโตของบริการด้านไอที โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเข้าซื้อกิจการ ITsavvy แต่สิ่งนี้จะต้องมีเสถียรภาพในธุรกิจการพิมพ์หลักเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการเติบโตที่ยั่งยืน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน