วันพฤหัสบดี Cantor Fitzgerald ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ ASML Holding NV (ASML:NA) (แนสแด็ก: ASML) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนําของอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ เป็น 750.00 ยูโรจาก 1,000.00 ยูโร ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น
บริษัทอ้างถึงไตรมาสล่าสุดของบริษัทว่าเป็น "หายนะ" เนื่องจากความอ่อนแอของคําสั่งซื้อและแนวโน้ม CY25 ของบริษัทลดลง ซึ่งทําให้การซื้อขายหุ้นลดลงกว่า 20% นับตั้งแต่มีการเผยแพร่ข่าวประชาสัมพันธ์ที่ผิดพลาด
นักวิเคราะห์จาก Cantor Fitzgerald ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ ASML อาจพบจุดต่ําสุดในระยะสั้นที่ประมาณ 600 ยูโร ซึ่ง 25 เท่าของจุดกึ่งกลางใหม่ของแบบจําลองเป้าหมายปี 2025 ด้วยราคาหุ้นปัจจุบันที่ 633 ยูโร บริษัทเชื่อว่าการเทขายส่วนใหญ่เสร็จสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม พวกเขาคาดการณ์ว่าจะใช้เวลาพอสมควรกว่าที่ตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกจะปรากฏขึ้นและความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะกลับคืนมา
บริษัทได้เน้นย้ําถึงวันตลาดทุนที่กําลังจะมาถึงในวันที่ 14 พฤศจิกายน 2024 ว่าเป็นจุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน งานนี้คาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มเทคโนโลยี ความเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มปี 2026 แบบจําลองปี 2030 ที่อัปเดต และแผนงานในอนาคตของบริษัท รวมถึงเทคโนโลยี NA สูงสุดและ Hyper-NA
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่บริษัทแนะนําว่า ASML อาจยังคงอยู่ใน "กรอบบทลงโทษ" จนกว่าจะมีความเชื่อมั่นในการเติบโตใหม่ใน CY26 ซึ่งนําไปสู่ช่วงราคาหุ้นที่มีแนวโน้มระหว่าง 600-700 ยูโรในระหว่างนี้
นอกจากนี้ Cantor Fitzgerald ได้ตัดสินใจที่จะลบ ASML ออกจากรายการ Top Picks เนื่องจากความท้าทายล่าสุดและเวลาที่อาจใช้สําหรับ บริษัท ในการเพิ่มน้ำหนักการลงทุน บริษัท พบว่าเป็นการยากที่จะลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเนื่องจากพวกเขาเห็นเส้นทางของตัวเร่งปฏิกิริยาในอีก 6-12 เดือนข้างหน้าที่อาจสนับสนุนขาขึ้นที่ประมาณ 750 ยูโร เป้าหมายนี้สะท้อนถึง 25 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น CY26 ที่อัปเดตของบริษัทที่ EUR30
สุดท้ายนี้ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการประมาณการ CY25 ของ ASML ได้ลดความเสี่ยงลงแล้วเมื่อพิจารณาถึงข้อจํากัดภายในประเทศของจีนที่กําลังจะมาถึง ซึ่งไม่ใช่กรณีของอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายอื่น ๆ ปัจจัยนี้อาจนําไปสู่ผลการดําเนินงานที่ดีกว่าสําหรับหุ้น ASML โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกฎระเบียบของกระทรวงพาณิชย์/สํานักอุตสาหกรรมและความมั่นคงที่คาดว่าจะประกาศภายในสิ้นปีนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ASML Holding NV ได้แก้ไขการคาดการณ์รายได้ในปี 2025 โดยอ้างถึงการชะลอตัวของจีนในตลาดแบบดั้งเดิมและการทําให้ยอดขายในจีนเป็นปกติ ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของบริษัทเผยให้เห็นยอดขายสุทธิรวม 7.5 พันล้านยูโรและอัตรากําไรขั้นต้น 50.8% คาดการณ์ยอดขายสุทธิในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 8.8 พันล้านยูโรถึง 9.2 พันล้านยูโร
BofA Securities ยังคงให้คะแนน "ซื้อ" ใน ASML ซึ่งแสดงจุดยืนเชิงบวกเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของบริษัท an จีนของบริษัทชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในจีนอาจถูกประเมินสูงเกินไปและคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในรายได้จากรังสีอัลตราไวโอเลตลึกที่ไม่ใช่จีนของ ASML BofA ยังคาดว่าสถานที่ ultr เพิ่มน้ำหนักการลงทุนสุดขั้วของ ASML จะเพิ่มขึ้น 41% ในปีหน้า
ในทางกลับกัน เพิ่มน้ำหนักการลงทุนลดราคาเป้าหมายสําหรับ ASML เป็น 1,148 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือ การแก้ไขเป็นไปตามคําแนะนําที่อัปเดตของ ASML สําหรับปี 2025 และบริษัทคาดการณ์ว่าหาก ASML สามารถบรรลุยอดขายได้เกือบ 40 พันล้านยูโรในปี 2026 บริษัทอาจถึงหรือสูงกว่ากําไรต่อหุ้นที่ 33 ยูโรเล็กน้อย
นี่คือการพัฒนาล่าสุดในวิถีทางการเงินของ ASML โดยนักวิเคราะห์หลายคนแสดงความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและความท้าทายด้านกฎระเบียบ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานของตลาดล่าสุดของ ASML สอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์ ดังที่สะท้อนให้เห็นในข้อมูลของ InvestingPro หุ้นมีแนวโน้มลดลงอย่างมาก โดยผลตอบแทนรวมของราคาสามเดือนลดลง 26.55% สิ่งนี้ยืนยันการประเมินของ Cantor Fitzgerald เกี่ยวกับการต่อสู้ล่าสุดของหุ้นหลังจากไตรมาสที่น่าผิดหวังของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ ASML ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 29,295.56 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 51.15% รากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์ว่า ASML สามารถฟื้นตัวได้ในระยะกลาง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นจุดแข็งของ ASML โดยตั้งข้อสังเกตว่าเป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์" และ "รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน" ปัจจัยเหล่านี้เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท ซึ่งอาจนําไปสู่การฟื้นตัวตามที่แนะนําโดย Cantor Fitzgerald
อัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 35.87 บ่งชี้ว่า ASML ซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น ตัวชี้วัดนี้รวมกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ ASML เป็น "การซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่า EBIT สูง" ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในศักยภาพการเติบโตในอนาคตแม้จะมีความพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ ASML ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน