เป้าหมายหุ้น Marriott เพิ่มขึ้น โดยให้คะแนนคงอยู่ตามแนวโน้มการเติบโต

เมื่อวันพฤหัสบดี Baird ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Marriott International (แนสแด็ก: MAR) เป็น 258 ดอลลาร์จาก 245 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกในระยะยาวเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจของบริษัท แม้ว่าผลการดําเนินงานในปัจจุบันจะต่ํากว่าวิถีการเติบโตที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

จากข้อมูลของ Baird ธุรกิจหลักของ Marriott มีค่าค่าธรรมเนียมขั้นต้นเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนทั้งในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งค่อนข้างต่ํากว่าอัลกอริทึมการเติบโตที่มั่นคงของบริษัท สิ่งนี้ทําให้นักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนที่มากขึ้น

มองไปข้างหน้าในปี 2025 Baird คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของ Marriott จะสอดคล้องกับอัลกอริทึมการเติบโตที่มั่นคงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากพิจารณาการเพิ่มห้องพักสุทธิจากการเข้าซื้อกิจการของ MGM

Baird ยังคาดว่าการเติบโตของหน่วยสุทธิออร์แกนิกของ Marriott จะดีขึ้นตามลําดับ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเซ็นสัญญาและการเริ่มต้น นักลงทุนให้ความสนใจเมื่อเร็ว ๆ นี้อยู่ที่การเติบโตของหน่วยสุทธิอินทรีย์ที่ค่อนข้างช้าของแมริออท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับโปรไฟล์การเติบโตของฮิลตัน ความแตกต่างนี้เป็นปัจจัยสําคัญในช่องว่างทวีคูณการประเมินมูลค่าระหว่าง Marriott (MAR) และ Hilton (HLT)

กลยุทธ์การเติบโตของแมริออทขึ้นอยู่กับการเติบโตของรายได้ต่อห้องว่าง (RevPAR) มากกว่า ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการเติบโตของหน่วยสุทธิแบบออร์แกนิกไม่เร็วเท่ากับฮิลตันหรือไฮแอท ด้วยความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกในปัจจุบัน นักลงทุนดูเหมือนจะใช้ส่วนลดที่มากขึ้นกับโอกาสของแมริออท

ในแง่บวก ในขณะที่โรงแรมที่จัดการของ Marriott บางแห่งกําลังเผชิญกับการนัดหยุดงานของสหภาพแรงงาน Baird คาดว่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อรายได้จากการหยุดชะงักเหล่านี้ นอกจากนี้ ความเสี่ยงและความกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจการดําเนินงานที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการจัดการแรงจูงใจในจีนแผ่นดินใหญ่เชื่อว่าชุมชนการลงทุนจะเข้าใจได้ดีขึ้น ซึ่งสามารถลดความเสี่ยงด้านลบในระยะสั้นได้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ แมริออท อินเตอร์เนชั่นแนลได้ตกลงที่จะปรับปรุงแนวทางปฏิบัติด้านความปลอดภัยของข้อมูลหลังจากการตกลงกับค่านายหน้าการค้าแห่งสหพันธรัฐสหรัฐฯ (FTC) ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นจากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการละเมิดข้อมูลหลายครั้งที่ส่งผลกระทบต่อลูกค้าหลายล้านคนทั่วโลก นอกจากนี้ บริษัทตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 52 ล้านดอลลาร์เพื่อจัดการกับข้อกล่าวหาที่คล้ายคลึงกันใน 49 รัฐและเขตโคลัมเบีย

ในด้านการเงิน BofA Securities ยืนยันการจัดอันดับซื้อหุ้นของแมริออท โดยเน้นย้ําถึงการบริหารจัดการที่แข็งแกร่งของบริษัทและอุปสงค์ที่ยั่งยืน Goldman Sachs ยังเริ่มต้นความคุ้มครองด้วยมุมมองเชิงบวก โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 267.00 ดอลลาร์ Bernstein SocGen Group อัปเกรดหุ้นของ Marriott จาก Market Perform เป็น Outperform โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 262.00 ดอลลาร์

Anthony Capuano ซีอีโอของ Marriott ได้ระบุถึงความตั้งใจของบริษัทที่จะติดตามแนวโน้มการใช้จ่ายด้านการเดินทางในหมู่ผู้บริโภคที่มีรายได้น้อย หลังจากการใช้จ่ายเสริมในไตรมาสที่สองลดลงเล็กน้อยสําหรับสินค้าต่างๆ เช่น อาหาร เครื่องดื่ม และบริการสปา นี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับแมริออท อินเตอร์เนชั่นแนล

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของ Baird ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Marriott International มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 73.92 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมการบริการ อัตราส่วน P/E ของ Marriott ที่ 26.12 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกในระยะยาวของ Baird เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของบริษัท

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Marriott ซึ่งเห็นได้ชัดในข้อมูลล่าสุดที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 81.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายในการเติบโตของหน่วยสุทธิทั่วไป

เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Marriott ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของผู้บริหารในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท กลยุทธ์นี้อาจช่วยสนับสนุนการเติบโตของกําไรต่อหุ้น ซึ่งอาจชดเชยความกังวลบางประการเกี่ยวกับอัตราการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ช้าลงที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ Baird

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Marriott InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อ ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดผลการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน