เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้นของ MPLX LP (นิวยอร์ก: MPLX) โดยกําหนดการจัดอันดับ Underperform โดยมีราคาเป้าหมายที่ 43.00 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตและศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท
ความครอบคลุมของ MPLX LP ซึ่งเป็นบริษัทพลังงานระดับกลาง ถูกสันนิษฐานด้วยแนวโน้มว่าจะมีการเติบโตที่ต่ํากว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าเมื่อเทียบกับผลการดําเนินงานก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์อ้างถึงการกลับมาอยู่ที่ประมาณ 2% ในดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับ 13% ที่เห็นในอดีต นอกจากนี้ ความคาดหวังคือ EBITDA ของบริษัทจะเติบโตในเลขหลักเดียวต่ํา แทนที่จะอยู่ที่ 10%
การวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมของ MPLX ในโครงการ Blackcomb อาจสร้างข้อจํากัดต่อความสามารถของบริษัทในการลดรายจ่ายด้านทุนในระยะสั้น ข้อจํากัดนี้อาจส่งผลต่อการเติบโตของเงินปันผลในปี 2025 และ 2026 ในภายหลัง
อีกปัจจัยหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อการจัดอันดับ Underperform คือผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากปริมาณการกลั่นที่ลดลง นักวิเคราะห์แนะนําว่าการลดกิจกรรมการกลั่นอาจส่งผลเสียต่อปริมาณน้ํามันดิบและท่อส่งผลิตภัณฑ์ของ Marathon Petroleum Corporation (MPC) ซึ่งจะส่งผลต่อผลการดําเนินงานของ MPLX
ราคาเป้าหมายที่ 43.00 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย BofA Securities บ่งชี้ถึงความคาดหวังของบริษัทว่าราคาหุ้นอาจมุ่งหน้าไปทางใด เป้าหมายนี้ได้รับแจ้งจากปัจจัยดังกล่าวซึ่งอาจกําหนดวิถีทางการเงินและการดําเนินงานของ MPLX ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MPLX LP ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ Citi คงอันดับ EBITDAral ของ MPLX โดยคาดว่า EBITDA ในไตรมาสที่สามของปี 2024 จะสอดคล้องกับประมาณการเฉลี่ยของ Street ที่ 1.677 พันล้านดอลลาร์อย่างใกล้ชิด
บริษัทคาดการณ์ว่าการกระจายรายปีของ MPLX จะเพิ่มขึ้นที่ 10% โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดอิสระส่วนเกินที่สําคัญและความครอบคลุม 1.5 เท่า นอกจากนี้ MPLX คาดว่าจะดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไปโดยมีการซื้อคืนอีก 75 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024
ในขณะเดียวกัน Goldman Sachs ยังคงรักษา Buy raEBITDAn MPLX โดยแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลตอบแทนจากเงินทุนของบริษัท การวิเคราะห์ของบริษัทสนับสนุนเป้าหมายการเติบโตของ EBITDA ระดับกลางเลขหลักเดียวของ MPLX โดย EBITDA
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้ว่า BofA Securities ได้เริ่มความคุ้มครองใน MPLX LP ด้วยการจัดอันดับ Underperform แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมที่ควรพิจารณา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันของ MPLX อยู่ที่ 45.39 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 10.78 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า MPLX ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต แต่ MPLX ก็มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 7.65% และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ตามข้อมูลของ InvestingPro Tips ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์การเติบโตที่ช้าลงในอนาคตก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่า MPLX ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 98.3% ของจุดสูงสุด ความแข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมที่น่าประทับใจของหุ้น: 33.61% ในปีที่ผ่านมาและ 29% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ตัวชี้วัดประสิทธิภาพเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ MPLX ซึ่งอาจตรงกันข้ามกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ BofA
นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ MPLX ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน