เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Evercore ISI ได้อัปเดตราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น CarMax (นิวยอร์ก:KMX) โดยยกขึ้นเป็น 79.00 ดอลลาร์จากเดิม 76.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต In Line บริษัทเน้นย้ําถึงความพยายามของ CarMax ในการยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าในฐานะตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับการได้รับส่วนแบ่งในอนาคต
บริษัทระบุว่าการมุ่งเน้นของ CarMax ในการปรับปรุงความเร็วและประสิทธิภาพผ่านแนวทาง Omnichannel คาดว่าจะเป็นประโยชน์ในระยะยาว
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่า CarMax จะเผชิญกับความท้าทายในช่วงสองปีที่ผ่านมา รวมถึงปัญหาเกี่ยวกับความสามารถในการจ่ายและส่วนแบ่งการตลาด แต่ก็มีสัญญาณว่าปัญหาเหล่านี้กําลังคงที่ ในไตรมาสล่าสุด CarMax รายงานว่าราคารถยนต์ขายปลีกลดลงมากกว่า 5% หรือ 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเพื่อสนับสนุนผู้บริโภคที่เผชิญกับแรงกดดันทางการเงิน
Evercore ISI ชี้ให้เห็นว่า CarMax ประสบกับความผันผวนเพิ่มเติมในราคารถยนต์ตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งรุนแรงขึ้นจากกลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาราคาในขณะที่คู่แข่งดําเนินการกําหนดราคาที่ก้าวร้าวมากขึ้น ส่งผลให้ CarMax สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดบางส่วนเนื่องจากให้ความสําคัญกับการเพิ่มกําไรขั้นต้นสูงสุดมากกว่าปริมาณการขาย
เป้าหมายกรณีพื้นฐานของบริษัทที่ 79.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประมาณ 17 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ปกติที่ประมาณ 5.50 ดอลลาร์ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) นี้ถือว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทที่ว่าผลประกอบการในปัจจุบันตกต่ําตามวัฏจักรและอาจดีขึ้นในอนาคต
นักวิเคราะห์สรุปโดยยอมรับสภาพแวดล้อมของผู้บริโภคที่ไม่แน่นอนในปัจจุบันแนวโน้มสินเชื่อและปัญหาความสามารถในการจ่ายซึ่งนําไปสู่ท่าทีที่ระมัดระวังในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Evercore ISI สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ CarMax และศักยภาพในการฟื้นตัว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CarMax เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 13% สําหรับไตรมาสเดือนสิงหาคมที่ 0.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่ายอดขายสุทธิจะลดลงเล็กน้อย 0.9% ซึ่งมีมูลค่ารวม 7.01 พันล้านดอลลาร์
CarMax ยังเห็นยอดขายหน่วยค้าปลีกที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 4.3% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ 3.0% ตามข้อมูลของ Truist Securities นอกจากนี้ Baird ยังรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทไว้ โดยอ้างถึงความก้าวหน้าในการจัดหาและความคิดริเริ่มด้านสินเชื่อ
อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมด้านสินเชื่อที่ท้าทายได้นําไปสู่ความผิดพลาดอย่างมากในกลุ่ม CarMax Auto Finance (CAF) ของ CarMax นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ รวมถึง Needham, RBC Capital ตลาดทุน และ Evercore ISI ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ CarMax โดยอ้างถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงินกู้ที่สูงขึ้นซึ่งอาจนําไปสู่เงื่อนไขสินเชื่อที่ตึงตัวขึ้น
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ CarMax กําลังทดสอบรูปแบบการให้คะแนนเครดิตใหม่และวางแผนที่จะรวมศูนย์การดําเนินงานด้านโลจิสติกส์ การเปลี่ยนแปลงล่าสุดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการนําทางสภาวะตลาดในปัจจุบันและปรับปรุงรูปแบบธุรกิจ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Evercore ISI ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ CarMax มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 11.59 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 28.28 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของ CarMax แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า CarMax เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธุรกิจค้าปลีกขายสินค้าเฉพาะอย่าง ซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของ Evercore ISI ในการปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าของบริษัท อย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน บริษัท ประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุดที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 11.96% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ในแง่บวก สินทรัพย์สภาพคล่องของ CarMax เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินในระยะใกล้ สิ่งนี้สามารถช่วยให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการลงทุนในแนวทาง Omnichannel และการปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าต่อไป ดังที่กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ Evercore ISI
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ CarMax ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเนื่องจากสภาพแวดล้อมของผู้บริโภคที่ไม่แน่นอนและปัญหาความสามารถในการจ่ายที่เน้นในบทความ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน