เมื่อวันพฤหัสบดี DA Davidson ยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น Fulton Financial (แนสแด็ก: FULT) โดยมีราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 20.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่ดีกว่ารายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ของ Fulton Financial ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าธรรมเนียมหลัก แม้ว่าจะค่อนข้างถ่วงดุลกับค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น
บริษัทรายงานอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 6 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และการเติบโตของเงินฝากที่แข็งแกร่งที่ 9%
การอัปเดตนี้ยังรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความคิดริเริ่มของ FultonFirst ซึ่งคาดว่าจะรักษาค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานแบบปีต่อปีไว้ทรงตัวสําหรับการประมาณการปี 2025 ความคิดริเริ่มนี้ควบคู่ไปกับผลประกอบการทางการเงินที่รายงานมีส่วนทําให้ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 2% ท่ามกลางแนวโน้มตลาดในเชิงบวกโดยทั่วไป
คําแนะนําสําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งบ่งชี้ว่า NII จะลดลงสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าเส้นทางสู่ NII นั้นเอื้ออํานวยเนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่ลดลงแล้ว
DA Davidson ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Fulton Financial ลดลง โดยคํานึงถึงค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่อ่อนแอลงและ NII อย่างไรก็ตาม บริษัทยังระบุถึงความเป็นไปได้จากต้นทุนเงินฝากที่ลดลงเร็วขึ้นและผลประโยชน์ด้านรายได้ในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากกลยุทธ์ FultonFirst ถือหุ้นไว้ p>
แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่การย้ําของการจัดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนได้รับอิทธิพลจากโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่ง โดยมีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) PPNR ประมาณ 1.5% สําหรับปี 2025 และศักยภาพที่จํากัดสําหรับการเติบโตของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับราคาเป้าหมาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Fulton Financial Corporation รายงานผลประกอบการจากการดําเนินงานที่สูงเป็นประวัติความเป็นประวัติของ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 91.3 ล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากที่โดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการรวมตัวของ Republic Bank
เงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 745 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 12% ต่อปี ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 16 ล้านดอลลาร์เป็น 258 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้ด้านการบริหารความมั่งคั่งของบริษัทยังสูงเป็นประวัติการณ์ 21.6 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังคาดการณ์ว่าจะประหยัดได้มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการรวมธนาคารสาธารณรัฐ Fulton Financial คาดว่าจะประหยัดต้นทุนได้ 40% จากการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ภายในเดือนมกราคม 2025 นอกจากนี้ยังคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิสําหรับปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 925 ล้านถึง 950 ล้านดอลลาร์ และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะอยู่ระหว่าง 240 ล้านถึง 260 ล้านดอลลาร์
ต้นทุนของเงินฝากทั้งหมดเพิ่มขึ้น 10 จุดพื้นฐานเป็น 2.24% และบริษัทคาดว่าเงินฝากของเทศบาลจะไหลบ่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Fulton Financial ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตทางการเงิน โดยมุ่งเน้นไปที่การรวมการเข้าซื้อกิจการ Republic และความคืบหน้าด้วยความคิดริเริ่ม Fulton First
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Fulton Financial สามารถให้ความกระจ่างเพิ่มเติมได้จากข้อมูลจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของ ถือหุ้นไว้ 11.55 บ่งชี้ว่าค่อนข้าง การคงสัดส่วนการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน