ซิตี้ได้ถือหุ้นไว้ของ Givaudan SA (GIVN: SW) (OTC: GVDNY) จากซื้อเป็นการคงสัดส่วนการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 4,650 ฟรังก์สวิสจาก 4,750 ฟรังก์สวิส
บริษัทน้ําหอมและรสชาติมีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากประมาณ 51% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
Citi คาดการณ์ว่า Givaudan จะบรรลุการเติบโตของยอดขายแบบออร์แกนิกประมาณ 12% อัตรากําไรขั้นต้นของ EBITDA เพิ่มขึ้นประมาณ 200 จุดพื้นฐาน และการเติบโตของ EPS 24% สําหรับปี 2024
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่า EPS จะลดลงเล็กน้อยในปีถัดไป โดยปรับลดประมาณการลง 1.5% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการดําเนินการที่เหนือกว่าของ Givaudan ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของวิทยานิพนธ์การลงทุนของพวกเขาส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นปัจจุบัน เมื่อมองไปข้างหน้า EBITDA Citi คาดว่ารายได้จะเติบโตอย่างจํากัด โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 5% และไม่มีการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว
การคาดการณ์นี้ถูกกําหนดไว้กับการเปรียบเทียบที่ท้าทายกับผลการดําเนินงานของปีปัจจุบัน
Citi ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของ Givaudan ซึ่งอยู่ที่ 32 เท่าของราคาต่อกําไรไม่รวมค่าตัดจําหน่ายทั้งหมด เป็นอันดับสองในกลุ่มคู่แข่ง นอกจากนี้ อัตราส่วนการเติบโตของราคาต่อกําไร (PEG) ยังสูงกว่าคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดอย่างมีนัยสําคัญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน