Ulta Beautyitor-พื้นหลัง);" >TD Cowen คงอันดับเครดิต Hold สําหรับ Ulta Beauty (แนสแด็ก: ULTA) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 390.00 ดอลลาร์ จุดยืนของบริษัทมีขึ้นหลังจากการประกาศล่าสุดของบริษัท ซึ่งรวมถึงการย้ําคําแนะนําในปัจจุบัน แต่ยังลดการคาดการณ์ระยะยาวด้วย
ขณะนี้ Ulta คาดว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานระยะยาวจะอยู่ที่ 12% และยอดขายสุทธิจะเติบโต 4%-6% ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 14-15% และ 5%-7% ตามลําดับ การปรับนี้ถูกมองว่าเป็นการ Ulta Beauty ความคาดหวังเล็กน้อยจากทั้งนักวิเคราะห์ด้านสตรีทและฝั่งซื้อ
แม้แนวโน้มระยะยาวจะลดลง แต่ Ulta Beauty ได้เพิ่มเป้าหมายการขยายสาขา โดยวางแผนที่จะเพิ่มจํานวนร้านค้าเป็น 1,800 แห่งจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 1,500-1,700 แห่ง การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงอัตราการเปิดสุทธิประจําปีที่สูงขึ้นที่ 60-65 ร้านค้า เพิ่มขึ้นจาก 50 แห่ง การขยายตัวนี้เกิดจากการมุ่งเน้นไปที่การเปิดร้านค้าขนาดเล็กมากขึ้น ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นส่วนเล็กน้อยของฐานร้านค้าโดยรวมของ Ulta
ความอ่อนไหวทางการเงินที่บริษัทกล่าวถึงบ่งชี้ว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 12% และยอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ 1% เพิ่มขึ้นในปีหน้าอาจส่งผลให้กําไรต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2025 อยู่ที่ 22.70 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Street ที่ 24.77 ดอลลาร์ต่อหุ้น 8%
นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 10 จุดพื้นฐานคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ EPS ประมาณ 20 เซนต์ การใช้ EPS ของปีงบประมาณ 25 โดยนัยที่ 22.70 ดอลลาร์ และใช้ช่วงราคาต่อกําไรล่วงหน้า (P/E) หลายช่วงที่ 16-18x ให้ช่วงราคาหุ้น 363 ถึง 409 ดอลลาร์ นี่แสดงถึงข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นที่ 1% ถึง 11% เมื่อเทียบกับราคาปิดในวันอังคารที่ 369 ดอลลาร์
การย้ําคําแนะนําของบริษัทชี้ให้เห็นว่ายอดขาย Ulta Beautystore ในช่วงครึ่งหลังอาจมีตั้งแต่ลดลง 4% ไปจนถึงประสิทธิภาพที่ทรงตัว การคาดการณ์นี้พร้อมกับแนวโน้มระยะยาวที่แก้ไขและการอัปเดตเชิงกลยุทธ์จะเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนที่ติดตามผลการดําเนินงานของหุ้น Ulta Beauty ในอนาคต
ULTA Beauty ได้ประกาศเป้าหมายทางการเงินระยะยาวใหม่ที่เริ่มในปี 2026 รวมถึงการเติบโตของยอดขายสุทธิ 4%-6% อัตรากําไรจากการดําเนินงาน 12.0% และการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ต่ําถึงสองหลัก บริษัทวางแผนที่จะเปิดราคาเปิดสาขาใหม่กว่า 200 แห่งภายในสามปีข้างหน้า โดยมีเป้าหมายที่จะมีสาขาเกิน 1,800 แห่งในระยะยาว ULTA Beauty ยังเปิดเผยการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ แทนที่โปรแกรมก่อนหน้านี้ที่ริเริ่มในปี 2024
ปฏิกิริยาของนักวิเคราะห์ต่อการพัฒนาเหล่านี้แตกต่างกันไป DA Davidson ยังคงให้คะแนนซื้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดประมาณการสามารถกําหนดเป้าหมายที่ทําได้มากขึ้นสําหรับ ULTA Beauty ในทางกลับกัน Citi ได้ย้ําการจัดอันดับถือหุ้นไว้ตามเป้าหมายทางการเงินที่แก้ไขของบริษัท Evercore ISI และ Baird ยังคงรักษาอันดับที่ดีกว่า ในขณะที่ Piper Ulta Beauty TD Cowen ได้แสดงความระมัดระวังเนื่องจากความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น โดย TD Cowen ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 390 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ TD Cowen ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Ulta Beauty มูลค่าตลาดของบริษัท Ulta Beautys อยู่ที่ 16.82 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 14.33 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีการซื้อขายที่มูลค่าค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ นี่อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงราคาหุ้นที่ลดลง 24.59% เมื่อเทียบเป็นรายปี
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ulta Beauty ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถของบริษัทในการระดมทุนแผนการขยายร้านค้าที่ทะเยอทะยาน นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ดังที่เห็นได้จากโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.0 พันล้านดอลลาร์ที่เพิ่งประกาศใหม่ที่กล่าวถึงในบทความ
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ Ulta Beauty ได้ปรับ marUlta Beautyt ในการดําเนินงานระยะยาวลงเป็น 12% อัตรากําไรจากการดําเนินงานในปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 13.91% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทกําลังดําเนินการสูงกว่าเป้าหมายระยะยาวใหม่ ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนในการดําเนินกลยุทธ์การขยายตัว
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Ulta Beauty เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน