UnitedHealth วันพุธ Deutsche Bank ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ UniUnitedHealthoup (นิวยอร์ก:UNH) โดยลดราคาลงเหลือ UnitedHealth ก่อนหน้านี้อยู่ที่ 632 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ UnitedHealth และความคิดเห็นเกี่ยวกับกําไรต่อหุ้นของบริษัท (EPSUnitedHealthr 2025 คําแนะนําเบื้องต้นของ UnitedHealth สําหรับ EPS ประมาณ 30 ดอลลาร์นั้นต่ํากว่าประมาณการฉันทามติประมาณ 4% ที่ประมาณ 31.25 ดอลลาร์ นอกจากนี้ การเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 8% ยังต่ํากว่าเป้าหมายระยะยาวของบริษัทที่ 13% ถึง 16%
คําแนะนําของ UnitedHealth ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการสูญเสียทางการแพทย์ (MLR) ที่ 25-40 จุดพื้นฐานสําหรับปี 2025 ซึ่งตรงกันข้ามกับความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับปรุง MLR ก่อนหน้านี้ การเพิ่มขึ้นของ MLR เป็นปัจจัยหลายประการของ UnitedHealth รวมถึงความเข้มข้นของการเข้ารหัสโรงพยาบาลที่เพิ่มขึ้นและช่องว่างอย่างต่อเนื่องระหว่างความเฉียบแหลมของ MediUnitedHealth และอัตราการเบิกจ่ายของรัฐ ปัญหาหลังคาดว่าจะแย่ลงเล็กน้อยในปี 2025 เนื่องจากการลงทะเบียน Medicaid ขยายตัว ซึ่งส่งผลเสียต่อส่วนผสมทางธุรกิจของบริษัท
ความท้าทายใหม่สําหรับ UnitedHealth ได้เกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025 เนื่องจากต้นทุนยาที่เกี่ยวข้องกับพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) และการใช้ยาที่สูงขึ้น ในไตรมาสที่สาม UnitedHealth ประสบกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการใช้ยาเฉพาะทางและ eUnitedHealthnd ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงในการออกแบบผลประโยชน์ที่จะส่งผลต่ออีกสองปีข้างหน้า TUnitedHealthelieves ได้จําลอง chUnitedHealth25 เหล่านี้อย่างถูกต้อง แต่การใช้ยาที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในช่วงปลายปีเนื่องจากความรับผิดชอบทางการเงินที่ลดลงของผู้ป่วยได้นําไปสู่การใช้ยาที่สูงอย่างต่อเนื่องและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น สมาชิกอาจลดการใช้ยาภายใต้การออกแบบผลประโยชน์ปี 2023
นักลงทุนควรระวังว่าความถูกต้องของการกําหนดราคาของ UnitedHealth สําหรับผลประโยชน์ส่วนนี้จะไม่ชัดเจนจนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปี 2025 ความไม่แน่นอนนี้คาดว่าจะสร้างส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้น UnitedHealth และองค์กรดูแลที่มีการจัดการอื่น ๆ (MCO) จนถึงกลางปีหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ UnitedHealth Group ได้ยืนยันแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้จะมีอุปสรรคเช่นการลดอัตรา Medicare และการตัดสินใจใหม่ของสมาชิก Medicaid บริษัทรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยให้บริการผู้บริโภคใหม่กว่า 2 ล้านคนในข้อเสนอเชิงพาณิชย์ และประมวลผลใบสั่งยา 1.6 พันล้านใบผ่าน Optum Rx
รายได้ในไตรมาสที่สามสูงถึง 101 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% ในขณะที่ UnitedHealthcare เพิ่มมากกว่า 2.4 ล้าน UnitedHealthrs แนวโน้มรายได้ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 ได้รับการปรับเป็น 27.50 ดอลลาร์ถึง 27.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีเงินสดจากการดําเนินงาน fUnitedHealthillion สําหรับไตรมาสนี้
บริษัทคาดการณ์ว่า UnitedHealthnings ระดับบนจะอยู่ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ต่อหุ้น นี่คือการพัฒนาล่าสุด โดยมุ่งเน้นไปที่การดูแลตามคุณค่าและการใช้ AI อย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดูแล บริษัทเผชิญกับความท้าทายจากการลดอัตรา Medicare และการกําหนดสมาชิก Medicaid ใหม่ แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีว่า UnitedHealth มีศักยภาพใน Medicare Advantage และรูปแบบการดูแลตามคุณค่า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์กเสริมการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ต่อ UnitedHealth Group (NYSE:UNH) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro UnitedHealth ให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและฐานะทางการตลาดของบริษัทเพิ่มเติม แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ UnitedHealth ยังคงมีสถานะในตลาดที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 513.69 พันล้านดอลลาร์ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ารายได้ของ UnitedHealth ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 393.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 9.42% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้สอดคล้องกับสถานะของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในผู้ให้บริการและบริการด้านสุขภาพ UnitedHealth ที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro
ในแง่ของความสามารถในการทํากําไร รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ UnitedHealth ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 32.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 8.31% ผลการดําเนินงานที่มั่นคงนี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เป็นที่น่าสังเกตว่า UnitedHealth มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ โดยรักษาไว้เป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันตามเคล็ดลับของ InvestingPro อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 1.51% โดยมีการเติบโตของเงินปันผล 11.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ประวัติความมั่นคงของเงินปันผลนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่ไม่แน่นอนที่อธิบายไว้ในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ UnitedHealth Group ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน