Jefferies ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้น UnitedHealth เนื่องจากการใช้จ่ายส่วน D เกินความคาดหมาย

ความเห็นจากผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามของ UnitedHealth บ่งชี้ถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นสําหรับผู้จ่ายเงินประกันรายอื่นเช่นกัน บริษัทเน้นย้ําว่าคําแนะนําสําหรับปี 2025 จาก UnitedHealth ชี้ให้เห็นถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 2.25 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับUnitedHealth การจัดอันดับซื้อหุ้น การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของ UnitedHealth และความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทสําหรับปี 2025 คําแนะนําเบื้องต้นของบริษัทสําหรับ EPS ประมาณ 30 ดอลลาร์นั้นต่ํากว่าประมาณการ 4% ที่คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 31.25 ดอลลาร์

นอกจากนี้ คําแนะนําของ UnitedHealth ยังชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการสูญเสียทางการแพทย์ (MLR) ที่ 25-40 จุดพื้นฐานสําหรับปี 2025 ซึ่งตรงกันข้ามกับความคาดหวังของนักลงทุนในการปรับปรุง MLR การเพิ่มขึ้นของ MLR นี้เกิดจากนักแสดงของ UnitedHealth รวมถึงความเข้มข้นของการเข้ารหัสในโรงพยาบาลที่เพิ่มขึ้นและช่องว่างอย่างต่อเนื่องระหว่างความเฉียบแหลมของผู้ป่วย Medicaid และอัตราการเบิกจ่ายเงินของรัฐ

นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว UnitedHealth ยังยืนยันแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยไม่คํานึงถึงความท้าทายของการปรับลดอัตรา UnitedHealthicare และการกําหนดสมาชิก Medicaid ใหม่ UnitedHealth รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยให้บริการผู้บริโภคใหม่กว่า 2 ล้านคนในข้อเสนอเชิงพาณิชย์และประมวลผลใบสั่งยา 1.6 พันล้านใบผ่าน Optum Rx รายได้ในไตรมาสที่สามสูงถึง 101 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% ในขณะที่ UnitedHealthcare เพิ่มสมาชิกมากกว่า 2.4 ล้านคน

สุดท้ายนี้ บริษัทคาดการณ์ว่าผลประกอบการสูงสุดของปี 2025 จะอยู่ที่รอบ ๆ UnitedHealthre การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับการดูแลตามคุณค่าอย่างต่อเนื่องของ UnitedHealth และการใช้ AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดูแล ในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายจากการลดอัตรา Medicare และการกําหนดสมาชิก Medicaid ใหม่ UnitedHealth มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตใน Medicare Advantage และรูปแบบการดูแลตามมูลค่า

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

นิวยอร์ก

เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Jefferies เกี่ยวกับ UnitedHealth Group (NYSE:UNH) ข้อมูล InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท รายได้ของ UnitedHealth ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 393.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 9.42% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับผู้เล่นของบริษัทในอุตสาหกรรมผู้ให้บริการและ Services UnitedHealth สุขภาพ ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro

เสถียรภาพทางการเงินของบริษัทได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากผลการดําเนินงานของเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า UnitedHealth ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากจุดยืนที่ระมัดระวังของ Jefferies เกี่ยวกับการใช้จ่ายส่วน D ที่สูงกว่าที่คาดไว้

แม้จะมีอุปสรรคที่กล่าวถึงในบทความ แต่อัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ของ UnitedHealth ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 25.0 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัท การประเมินมูลค่านี้อาจได้รับการสนับสนุนจากเคล็ดลับ InvestingPro อื่นที่บ่งชี้ว่าโดยทั่วไปแล้วหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคงในภาคการดูแลสุขภาพ

สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ UnitedHealth Group ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน