เมื่อวันพุธ Truist Securities ได้ปรับมุมมองของ e.l.f. ความงาม (นิวยอร์ก: ELF) ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 130 ดอลลาร์จาก 210 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงแนะนําหุ้นเป็นซื้อ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของบริษัทลดลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งลดลง 32% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในเดือนสิงหาคม และ 50% จากจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
การเทขายใน e.l.f. หุ้นของ Beauty เกิดจากการตรวจสอบข้อมูลสแกนเนอร์จาก Nielsen และ Circana อย่างเข้มข้นของตลาด และสิ่งที่นักวิเคราะห์อธิบายว่าเป็นความพยายามที่ผิดพลาดของฝ่ายบริหารในการคาดการณ์ข้อมูลนี้สําหรับไตรมาสที่สอง แม้จะมีการคาดการณ์เบื้องต้นโดย e.l.f. ผู้บริหารของ Beauty ในเดือนสิงหาคมว่าผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สองข้อมูลสแกนเนอร์จริงแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวตลอดไตรมาสซึ่งจบลงด้วยตัวเลขในเดือนกันยายนประมาณครึ่งหนึ่งของอัตราที่คาดไว้
ความกังวลของนักลงทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่ความเชื่อที่ว่า e.l.f. ความงามจะไม่เป็นไปตามประมาณการรายไตรมาสและอาจลดคําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Truist Securities เชื่อว่าสถานการณ์ปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อ พวกเขาโต้แย้งว่าปัญหาเกี่ยวกับข้อมูลสแกนเนอร์ได้สะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าของหุ้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 22 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022
นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ e.l.f. ผลการดําเนินงานของ Beauty คาดว่าบริษัทจะสูงกว่าประมาณการของ Wall Street และรักษาคําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 พวกเขาชี้ให้เห็นว่าข้อมูลสแกนเนอร์มีสัดส่วนเพียงครึ่งหนึ่งของยอดขายของ e.l.f. และเน้นย้ําถึงโมเมนตัมระหว่างประเทศอย่างต่อเนื่องของบริษัท (16% ของยอดขาย) และผลการดําเนินงานที่มั่นคงในช่องทางที่ยังไม่ได้ติดตามในสหรัฐฯ เช่น การขายออนไลน์และ Ulta
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า e.l.f. ความงามเกินประมาณการรายไตรมาสอย่างต่อเนื่องในช่วงสี่ปีครึ่งที่ผ่านมา และไม่เชื่อว่าแนวทางการคาดการณ์ของฝ่ายบริหารจะอนุรักษ์นิยมน้อยลงในไตรมาสที่ผ่านมา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ e.l.f. ความงามเป็นส่วนซื้อของรายงานของนักวิเคราะห์หลายคน DA Davidson ยืนยันเรตติ้งซื้อ โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 223.00 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงความมั่นใจในศักยภาพของบริษัทที่จะแซงหน้าประมาณการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 อย่างไรก็ตาม พวกเขายังสังเกตเห็นการชะลอตัวของการเติบโตของ ณ จุดขาย
Morgan Stanley คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Equalweight แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 184.00 ดอลลาร์เป็น 139.00 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลสแกนเนอร์ของสหรัฐฯ ในทางกลับกัน Piper Sandler ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและราคาเป้าหมาย 162.00 ดอลลาร์ แม้ว่าข้อมูลการขายล่าสุดจะชะลอตัวลงก็ตาม
TD Cowen แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ e.l.f. ความงามเป็น $150 ในขณะที่รักษาคะแนนซื้อ Piper Sandler ปรับมุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับ e.l.f. ความงาม เพิ่มน้ำหนักการลงทุนราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 162 ดอลลาร์จาก 260 ดอลลาร์ แต่ยังคงรักษาอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การปรับเปลี่ยนเหล่านี้มาพร้อมกับ e.l.f. ไฮไลท์ทางการเงินล่าสุดของ Beauty ซึ่งรวมถึงยอดขายสุทธิที่เพิ่มขึ้น 50% และอัตรากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 80 จุดพื้นฐาน
บริษัทยังได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และเพิ่ม EBITDAook เต็มจํานวน โดยคาดการณ์การเติบโตของยอดขายสุทธิ 25-27% และการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 26-28% แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลง แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองในแง่บวกเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการเข้าถึงระดับที่สูงขึ้นของการคาดการณ์ทางการเงินของฝ่ายบริหารสําหรับทั้งรายได้และรายได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีการเน้นย้ําถึงการลดลงของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ นิวยอร์กแต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) ยังคงรักษาปัจจัยพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 70.91% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการรักษาอํานาจการกําหนดราคาและจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตถึง "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของบริษัท
นอกจากนี้ e.l.f. ความงามแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 68.32% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่แนะนําว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน" ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากความสามารถในการทํากําไร โดยมี EPS ลดลงที่ 2.10 ดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 50.06 ซึ่งยืนยันเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้รวมกับการลดลงของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่กล่าวถึงในบทความชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดยังคงสูงแม้จะมีความพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ e.l.f. ความงาม ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน