เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ CF Industries (นิวยอร์ก: CF) โดยปรับระดับหุ้นจาก ถือหุ้นไว้ Underperform และตั้งราคาเป้าหมายที่ 83.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงปัจจัยหลายประการที่อาจลดการพุ่งขึ้นของราคายูเรียและแอมโมเนียเมื่อเร็วๆ นี้
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสังเกตเห็นการสนับสนุนที่สําคัญสําหรับราคายูเรียของสหรัฐฯ และราคาแอมโมเนียทั่วโลกเนื่องจากการหยุดชะงักของอุปทานและการประมูลยูเรียอย่างต่อเนื่องโดยอินเดีย แม้จะมีแนวโน้มเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจลดลง โดยอ้างเหตุผลหลายประการที่ทําให้แนวโน้มของอินเดียดีขึ้นน้อยลง
ประการแรก นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปริมาณยูเรียในปริมาณที่สูงซึ่งบ่งชี้ว่าประเทศอาจไม่จําเป็นต้องนําเข้ายูเรียมากนักในอนาคต นอกจากนี้ การลดลงของราคายูเรียของจีนอาจส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวของการส่งออกจากประเทศ
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าความต้องการไนโตรเจนในสหรัฐอเมริกาจะลดลงในช่วงฤดูใบไม้ร่วง ตามที่ระบุโดยการสํารวจ Ag Retailer ล่าสุดและการสังเกตจากการเดินทางในคอร์นเบลท์ ความต้องการที่เงียบนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นไม่เพียง แต่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ทั่วโลกสําหรับทั้งการใช้แอมโมเนียและการเติมยูเรีย ซึ่งได้รับอิทธิพลจากเศรษฐศาสตร์ของเกษตรกรที่ไม่ดี
สุดท้ายนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการหยุดชะงักของอุปทานในอียิปต์และตรินิแดดเป็นปกติ พร้อมกับแหล่งอุปทานใหม่ที่อาจเกิดขึ้น เช่น แอมโมเนียชายฝั่งอ่าวไทย อาจนําไปสู่การสิ้นสุดการพุ่งขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์ไนโตรเจน แนวโน้มที่ครอบคลุมนี้นําไปสู่การตัดสินใจปรับลดอันดับหุ้นของ CF Industries และลดราคาเป้าหมายลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CF Industries ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ในเชิงบวกหลายรายการหลังจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 RBC Capital เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ CF Industries เป็น 95.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ รวมถึงความคืบหน้าในการริเริ่มแอมโมเนียสะอาด
BMO ตลาดทุนยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ CF Industries จาก $95 เป็น $100 โดยรักษาอันดับหุ้นที่ทําผลงานได้ดี การปรับตัวได้รับอิทธิพลจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ของ CF Industries และผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้จากเครดิตภาษีไตรมาสที่ 45 สําหรับการผลิตแอมโมเนียสีน้ําเงิน
CF Industries รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมากกว่า 750 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นมูลค่ารวม 1.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี กําไรสุทธิอยู่ที่ประมาณ 614 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งปีแรก โดย 420 ล้านดอลลาร์มาจากไตรมาสที่สอง บริษัทรักษาอัตราการใช้ประโยชน์ 99% ที่โรงงานแอมโมเนีย และกําลังดําเนินการในโครงการลดคาร์บอน รวมถึงการริเริ่มการดักจับและการกักเก็บคาร์บอน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงความต้องการแอมโมเนียและปุ๋ยคาร์บอนต่ําที่เติบโตอย่างต่อเนื่องของ CF Industries โดยบริษัทมุ่งเน้นไปที่การตอบสนองความต้องการความเข้มข้นของคาร์บอนของลูกค้า บริษัทยังมองเห็นโอกาสในการส่งออก l ตลาดทุนไปยังยุโรป นักวิเคราะห์จาก RBC Capital และ BMO Capital Markets คาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัทจะยังคงแข็งแกร่งตามความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เหล่านี้และสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ BofA Securities ได้ปรับลดระดับ CF Industries ข้อมูล InvestingPro นําเสนอมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท แม้นักวิเคราะห์จะกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในตลาด แต่ CF Industries ยังคงรักษาอัตราส่วน P/E ไว้ที่ 15.28 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 2.35% โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น 25% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า CF Industries ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด นอกจากนี้ ผู้บริหารของบริษัทได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท แม้ว่าจะมีความท้าทายในอุตสาหกรรมระยะสั้นก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่า CF Industries ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 16.94% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่าราคาหุ้นอยู่ที่ 93.63% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แสดงให้เห็นว่าตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท ตรงกันข้ามกับการปรับลดอันดับเมื่อเร็วๆ นี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ CF Industries ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน