เมื่อวันพุธ BMO Capital ยังคงยืนหยัดในเชิงบวกต่อหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่ Rio Tinto Plc. (RIO:LN) (นิวยอร์ก: RIO) โดยย้ําการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมายที่ 60.00 ปอนด์ การวิเคราะห์ของบริษัทติดตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Rio Tinto สําหรับปี 2024 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นไปตามความคาดหวังในแผนกหลัก ได้แก่ แร่เหล็ก ทองแดง และอะลูมิเนียม โดยตัวเลขผลการดําเนินงานอยู่ภายในไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของการคาดการณ์ของบริษัท
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในคําแนะนําแร่เหล็กของบริษัท ซึ่งขณะนี้ทําให้ต้นทุนอยู่ในครึ่งบนของช่วงคําแนะนําก่อนหน้านี้ และความท้าทายทางธรณีเทคนิคอย่างต่อเนื่องที่เหมือง Kennecott ผลกระทบต่อการคาดการณ์ EBITDA ในระยะสั้นของ Rio Tinto ยังคงมีน้อย นักวิเคราะห์ของ BMO Capital ชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ และไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทอย่างมีนัยสําคัญ
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงตําแหน่งการแข่งขันของ Rio Tinto ในการประเมินมูลค่า EBITDA ที่ 4.7/4.8 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA (EV/EBITDA) สําหรับปี 2024/2025 การประเมินมูลค่านี้บ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม การประเมินของบริษัทชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มทางการเงินที่มั่นคงสําหรับ Rio Tinto โดยคํานึงถึงตัวชี้วัดประสิทธิภาพในปัจจุบันและที่คาดหวัง
เมื่อมองไปข้างหน้า BMO Capital เน้นย้ําถึงความสําคัญที่เพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่คาดว่าจะมีความต้องการสูงขึ้นในอนาคต Rio Tinto พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ โดยคาดการณ์ว่าการผลิตทองแดงจะเติบโตมากกว่า 30% ภายในปี 2026 กลยุทธ์ด้านนี้ของ Rio Tinto ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่มีศักยภาพและมีส่วนช่วยในการวางตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในภาคเหมืองแร่ทั่วโลก
โดยสรุป การรับรองอย่างต่อเนื่องของ BMO Capital ต่อ Rio Tinto สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่มั่นคงของบริษัท การวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ และแนวโน้มการเติบโตที่สดใสในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จําเป็นสําหรับเทคโนโลยีในอนาคตและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rio Tinto ได้สรุปการเข้าซื้อกิจการ Arcadium ในราคา 6.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวที่สําคัญในความสามารถในการผลิตลิเธียม การซื้อครั้งนี้ช่วยให้ Rio Tinto เข้าถึงเทคโนโลยีการกรองลิเธียมขั้นสูงของ Arcadium รวมถึงเทคโนโลยีการสกัดลิเธียมโดยตรง (DLE) ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตลิเธียมสําหรับอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์ไฟฟ้า การเข้าซื้อกิจการนี้ยังวางตําแหน่ง Rio Tinto ควบคู่ไปกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น Eramet, Sunresin และ Exxon Mobil
ภาค DLE คาดว่าจะขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจสร้างรายได้ต่อปีเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ภายในทศวรรษหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการลิเธียมในแบตเตอรี่ EV นักวิเคราะห์แนะนําว่าความเชี่ยวชาญอันยาวนานของ Arcadium ในเทคโนโลยี DLE ซึ่งสามารถสกัดลิเธียมได้มากกว่า 90% จากน้ําเกลือ จะมีคุณค่าอย่างยิ่งต่อ Rio Tinto เนื่องจากต้องการพัฒนาแหล่งลิเธียมในชิลี
Jakob Stausholm ซีอีโอของ Rio Tinto เน้นย้ําถึงความสําคัญของ DLE ในการตอบสนองความต้องการลิเธียมทั่วโลก ในขณะที่ Paul Graves ซีอีโอของ Arcadium เน้นย้ําถึงความสามารถในการปรับขนาดของ DLE เมื่อดําเนินการครั้งแรกสําเร็จ นอกจากนี้ Arcadium ยังถือหุ้นใน EnergySource Minerals ซึ่งเป็นผู้พัฒนา DLE ที่อนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีลิเธียมให้กับบริษัทอื่นๆ โดยคาดว่าจะเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ภายในปี 2025
แม้จะมีการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ แต่ Rio Tinto จะต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในภาค DLE บริษัทต่างๆ เช่น Albemarle ผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่ที่สุดในโลก และ SQM ก็เริ่มสํารวจเทคโนโลยี DLE เช่นกัน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงภูมิทัศน์แบบไดนามิกและการแข่งขันของนวัตกรรมการสกัดลิเธียม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Rio Tinto สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ BMO Capital จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีอัตราส่วน P/E ที่ 9.98 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่แนะนําว่า Rio Tinto ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทเห็นได้ชัดในความสามารถในการรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สําคัญที่ 5.31% ตามที่เน้นโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับประวัติของ Rio Tinto ในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ว่าจะลงทุนในด้านการเติบโตในอนาคต เช่น การผลิตทองแดง
มูลค่าตลาด ของ Rio Tinto ที่ 107.34 พันล้านดอลลาร์ตอกย้ําตําแหน่งในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่ การปรากฏตัวในตลาดที่สําคัญนี้รวมกับความผันผวนของราคาที่ต่ําแสดงให้เห็นถึงโปรไฟล์การลงทุนที่มั่นคงซึ่งเสริมการจัดอันดับ Outperform ของ BMO Capital
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพการลงทุนของ Rio Tinto
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน