เมื่อวันพุธ UBS ได้เริ่มความคุ้มครองใน Antero Resources (นิวยอร์ก:AR) ด้วยการจัดอันดับถือหุ้นไว้ และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 33.00 ดอลลาร์ บริษัทชี้ให้เห็นแง่มุมเชิงบวกหลายประการของบริษัท รวมถึงสินค้าคงคลังจํานวนมากของทรัพยากรที่อุดมไปด้วยของเหลว และการเปิดรับโพรเพน/บิวเทนอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งส่งผลให้ราคาที่รับรู้ของ Antero Resources สูงกว่าคู่แข่งด้านก๊าซ
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้บริษัทบรรลุการรับรู้ที่ 4.3 ดอลลาร์ต่อพันลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่า (Mcfe) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของก๊าซ 3.9 ดอลลาร์ต่อ Mcfe
Antero Resources ยังได้รับประโยชน์จากนิวยอร์ก et ต้นน้ําที่มีประสิทธิภาพ และถือหุ้นประมาณ 29% ใน Antero Midstream (NYSE:AM) ซึ่งประเมินมูลค่าเป็นกลางโดย Manav Gupta นักวิเคราะห์ของ UBS การถือหุ้นนี้ให้มูลค่าออปชั่นประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ คุณลักษณะเชิงบวกเหล่านี้มีความสมดุลกับความกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจงบดุลของบริษัท ซึ่งนักวิเคราะห์ระบุว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงที่สําคัญ
อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (ND/EBITDA) ของบริษัทอยู่ที่ 1.6 เท่า และคาดว่าจะไม่ถึงระดับที่ดีกว่าที่ 1.0 เท่าจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2025 โดยอิงจากค่าเช่าราคาของ UBS ที่ 3.50 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนของอังกฤษ (mmbtu)
สถานการณ์เลเวอเรจนี้คาดว่าจะเลื่อนผลตอบแทนจากเงินทุน (RoC) ออกไปเป็นครึ่งหลังของปี 2025 นักวิเคราะห์เปรียบเทียบสิ่งนี้กับกลุ่มเพื่อน ซึ่งคาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากเงินทุนประมาณ 6.5% สําหรับปีงบประมาณ 2025
บันทึกความคุ้มครองของ UBS สรุปโดยระบุว่ามีแนวโน้มความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลสําหรับ Antero Resources โดยพิจารณาจากสถานการณ์การกําหนดราคา 3.50 ดอลลาร์ต่อ mmbtu การประเมินนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและการดําเนินงานของบริษัทในบริบทของตลาดพลังงานในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Antero Resources เป็นถือหุ้นไว้ของรายงานนักวิเคราะห์หลายฉบับ หลักทรัพย์ Mizuho Securities ยังคงให้คะแนนการคงสัดส่วนการลงทุน Antero Resources โดยคาดการณ์ว่าผลประกอบการไตรมาสที่สามจะพลาดอย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
อย่างไรก็ตาม บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่า Antero Resources สามารถลดการใช้จ่ายเงินสดเกินตัวในช่วงไตรมาสได้โดยการเลื่อนการทําให้บ่อน้ําเสร็จสมบูรณ์ห้าแห่ง JPMorgan เพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 32.00 ดอลลาร์จาก 30.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
Roth/MKM เริ่มความคุ้มครองของ Antero Resources ด้วยคะแนนซื้อ โดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของราคาก๊าซธรรมชาติที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังได้รับการอัปเกรดจาก Wolfe Research ซึ่ง mo ถือหุ้นไว้ Peer Perform เป็น Outperform ด้วยราคาใหม่การคงสัดส่วนการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน