Stifel ซึ่งเป็นบริษัทด้านการเงิน IBM IBM ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น IBM (IBM:d
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ที่ดี ซึ่งอาจส่งผลดีต่อผลประกอบการของ IBIBM ในไตรมาสต่อๆ ไป โดยประเมินที่ +140 จุดพื้นฐาน (bp) ในไตรมาสที่สามของปี 2024, +120bp ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และ +50bp ในปี 2025 การตั้งค่าสําหรับปี 2025 ยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยคาดว่าการเข้าซื้อกิจการซอฟต์แวร์จะเพิ่มการเติบโตของรายได้ส่วนงาน 4% และการเติบโตแบบรวมกิจการของ IBM ประมาณ 2%
สําหรับปี 2025 คาดว่าจะเป็นปีที่แข็งแกร่งสําหรับการต่ออายุข้อตกลงใบอนุญาตองค์กร (ELA) ซึ่งน่าจะเป็นแรงหนุนต่อรายได้และอัตรากําไร นอกจากนี้ วัฏจักรเมนเฟรมใหม่คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานในปี 2025 ในทางกลับกัน ที่ปรึกษาอาจมองว่าปี 2024 เป็นจุดต่ําสุดของวัฏจักร โดยมีอัตรากําไรได้รับประโยชน์จากการดําเนินการด้านต้นทุนที่ทราบ ซึ่งมีส่วนสนับสนุนมากกว่า 40bp ของอัตรากําไรก่อนหักภาษี (PTI) ในปี 2025 การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในอัตรากําไรขั้นต้นของการให้คําปรึกษาถือเป็นโอกาส ซึ่งปัจจุบันต่ํากว่าคู่แข่ง 600bp
Stifel คาดการณ์รายได้จากสกุลเงินคงที่ประมาณ 5% และการเติบโตของ EPS สําหรับ IBM ในปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติ ซึ่งสนับสนุนการประมาณการ Free เงินสด Flow (FCF) ประมาณ 13 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 7-9% เมื่อเทียบเป็นรายปี การประมาณการเหล่านี้ไม่ได้คํานึงถึงการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ HCP ที่รอดําเนินการ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ EPS และ FCF 0.15-0.20 ดอลลาร์ และ 150-200 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ หรือประมาณ 1.5%
นักวิเคราะห์สรุปโดยตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ IBM ได้รับการจัดอันดับใหม่อย่างมีนัยสําคัญในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นจาก 13 เท่าเป็น 17 เท่า กระแสเงินสดอิสระหลังหักหนี้ (UFCF) IBM ซึ่งสะท้อนถึงการดําเนินการที่ดีขึ้นของบริษัทและแนวโน้มการเติบโต การหมุนเวียนของตลาด และแนวโน้มที่ดีสําหรับปี 2025 ในขณะที่หุ้น IBM เป็นชื่อการเติบโตเชิงป้องกันที่มั่นคงด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.9% แต่ IBM ก็มีแนวโน้มที่จะค่อนข้างเกิน IBM ก่อนการกลับมาของผลประกอบการ IBMt และน่าสนใจมากขึ้นจากความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ IBM ได้สนับสนุนความสามารถในการจัดการสินทรัพย์อย่างมีนัยสําคัญด้วยการเข้าซื้อกิจการ Prescinto ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นการจัดการประสิทธิภาพสินทรัพย์ mIBM เชิงกลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุง Maximo Application Suite ของ IBM ด้วยการวิเคราะห์ขั้นสูงและระบบอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI สําหรับการดําเนินงานด้านพลังงานหมุนเวียน
IBM ยังมีความก้าวหน้าอย่างมากในการประมวลผลควอนตัม ด้วยการติดตั้งโปรเซสเซอร์ IBM Quantum Heron ส่งผลให้ IBM มีประสิทธิภาพอย่างมาก นอกจากนี้ การเข้าซื้อกิจการ Kubecost และ Accelalpha ล่าสุดของ IBM คาดว่าจะขยายความสามารถในการจัดการต้นทุนระบบคลาวด์แบบไฮบริดและปรับปรุงการให้คําปรึกษาของ Oracle IBM ตามลําดับ
Evercore ISI ได้ยืนยันการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้น IBM อีกครั้ง ซึ่งส่งสัญญาณถึงเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่ปรึกษา บริษัทยังมีส่วนร่วมในความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ NASA และ OIBMRidge National Laboratory เพื่อเปิดตัวโมเดล AI แบบโอราคาเปิดใหม่สําหรับการพยากรณ์สภาพภูมิอากาศ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ IBM และแนวโน้มในอนาคตสอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InIBMtingPro หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 73.99% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 46.43% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ผลการดําเนินงานนี้สนับสนุนการสังเกตของ Stifel เกี่ยวกับการจัดอันดับใหม่ที่สําคัญของ IBM ในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า IBM ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันของ IBM อยู่ที่ 98.14% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการประเมินของ Stifel ที่ว่าหุ้นอาจค่อนข้างขยายตัวก่อนรายงานผลประกอบการ นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ของ IBM ที่ 25.37 และอัตราส่วนราคา/บัญชีที่ 8.93 บ่งชี้ว่าหุ้นมีการซื้อขายในราคาพรีเมี่ยม ซึ่งอาจเป็นผลมาจากการดําเนินการที่ดีขึ้นและแนวโน้มการเติบโตตามที่ Stifel ระบุไว้
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 2.87% ใกล้เคียงกับ 2.9% ของ Stifel ที่กล่าวถึง ซึ่งเน้นย้ําถึงความน่าสนใจของ IBM ในฐานะหุ้นเติบโตเชิงป้องกัน นอกจากนี้ IBM ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ IBM เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน