ลดเป้าหมายหุ้น Albertsons จากความกังวลเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาด

BMO Capital ปรับมุมมองของ Albertsons Companies Inc. (นิวยอร์ก: ACI) โดยลดราคาเป้าหมายของเครือข่ายร้านขายของชําจาก 21.00 ดอลลาร์เป็น 19.00 ดอลลาร์ แต่ยังคงให้คะแนน Market Perform สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 (F2Q2565) ของ Albertsons ซึ่งแม้จะสูงกว่าการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้ว แต่ก็แสดงให้เห็นว่าลดลง 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี

รายงานยังเน้นย้ําว่าในขณะที่ยอดขาย (ID) ที่เหมือนกันของ Albertsons เกินความคาดหมาย แต่การเติบโตส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายร้านขายยา BMO Capital แสดงความกังวลว่าแนวโน้มพื้นฐานบ่งชี้ว่า Albertsons อาจสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดของชําต่อไป มุมมองนี้มีพื้นฐานมาจากการสังเกตสภาพแวดล้อมการค้าปลีกที่มีการแข่งขันสูงขึ้น

BMO Capital ได้แก้ไขการคาดการณ์ทางการเงินสําหรับครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 (F2H25) บริษัทคาดการณ์ว่า Albertsons จะเผชิญกับแรงกดดันด้านมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจรุนแรงขึ้นอีกจากการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดร้านขายของชําที่อาจเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ภูมิทัศน์การแข่งขันคาดว่าจะยังคงท้าทาย และมีความไม่แน่นอนเพิ่มเติมเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่เกิดสถานการณ์การหยุดข้อตกลง

ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 19.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการปรับลงตามปัจจัยเหล่านี้ BMO Capital ยังตั้งข้อสังเกตถึงราคาขาลงของข้อตกลงที่ต่ํากว่าที่ 16.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับราคาเป้าหมาย แต่การประเมินมูลค่าของบริษัทยังคงถือว่ามีโอกาส 70% ของการบล็อกและโอกาส 30% ที่จะได้รับการอนุมัติในการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง

Albertsons Companies, Inc. ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ ซึ่งมีกําหนดจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นที่บันทึกไว้เมื่อปิดธุรกิจในปลายเดือนตุลาคม 2024 ในขณะเดียวกัน Kroger Co. ได้ขยายวันหมดอายุสําหรับข้อเสนอการแลกเปลี่ยนและการขอความยินยอมที่เกี่ยวข้องกับ Albertsons Companies, Inc.

การพัฒนาเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความสําเร็จของการควบรวมกิจการของ Kroger กับ Albertsons ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 อย่างไรก็ตาม การควบรวมกิจการที่เสนอกําลังเผชิญกับการต่อต้านจากค่านายหน้าการค้าแห่งสหพันธรัฐสหรัฐฯ และหลายรัฐ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นราคาที่อาจเกิดขึ้นและอํานาจต่อรองของพนักงานที่เป็นสหภาพแรงงานที่อ่อนแอลง

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Albertsons Companies Inc. มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 10.68 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 10.68 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลประกอบการที่ค่อนข้างต่ําทวีคูณ สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Albertsons กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา"

แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในรายงานของ BMO Capital แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Albertsons ยังคงทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีรายได้ 79.71 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ในระดับปานกลางที่ 1.21% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจสนับสนุนความกังวลของ BMO เกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้น

เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า Albertsons กําลัง "ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์" ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาปัจจุบันของหุ้นที่ 78.61% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นี่อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน แต่ก็สอดคล้องกับมุมมองที่ระมัดระวังที่นําเสนอในบทความด้วย

เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Albertsons ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงโอกาสของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอนและแรงกดดันในการแข่งขันที่อัลเบิร์ตสันต้องเผชิญ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน