เมื่อวันพุธ Needham ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Penguin Solutions (แนสแด็ก: PENG) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์จาก 35 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการพลาดผลประกอบการรายไตรมาสของ Penguin Solutions และการคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ความล่าช้าในการส่งมอบ Integrated Power Solutions (IPS) ถูกอ้างว่าเป็นสาเหตุหลักของการขาดแคลนในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม กลุ่มนี้ยังคงคาดว่าจะมีส่วนสําคัญต่อการเติบโตของรายได้และกําไรของบริษัทตลอดปีงบประมาณ 2026
ฝ่ายบริหารของบริษัทถูกมองว่ากําลังตัดสินใจอย่างถูกต้องเพื่อนําทางบริษัทไปข้างหน้า โดยคาดหวังว่าจะมีการขยายอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OM) อย่างต่อเนื่อง ชัยชนะล่าสุดของ Penguin ในภาคเกมบ่งชี้ถึงความหลากหลายของฐานลูกค้า นอกจากนี้ กลุ่มหน่วยความจํากําลังแสดงสัญญาณของการปรับปรุง ซึ่งอาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความก้าวหน้าในเทคโนโลยี Compute Express Link (CXL)
แม้คาดการณ์รายได้สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 จะลดลง 50 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ลดลงเล็กน้อย 50 จุดพื้นฐาน แต่ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน (OpEx) ก็ได้รับการปรับลดลง เป้าหมายราคาใหม่ที่ 25 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 12 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปีงบประมาณ 2026 ที่แก้ไขแล้วที่ 2.05 ดอลลาร์ ด้วยหุ้นในปัจจุบันซื้อขายที่น้อยกว่า 9 เท่าของการคาดการณ์ EPS ในปีงบประมาณ 2026 ของบริษัท นักวิเคราะห์จึงเห็นความสมดุลของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีสําหรับนักลงทุน
รายงานชี้ให้เห็นว่าในขณะที่นักลงทุนอาจกังวลเกี่ยวกับวิถีการเติบโตที่ช้าลง แต่การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Penguin Solutions นั้นคล้ายกับการเดินเล่นที่มีประสิทธิภาพของชื่อเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องแม้จะมีความท้าทาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Penguin Solutions รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์และให้คําแนะนําในปีงบประมาณ 2025 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และโซลูชันการประมวลผลมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.37 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4 ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.40 ดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทที่ 311 ล้านดอลลาร์นั้นต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 325 ล้านดอลลาร์
สําหรับปีงบประมาณ 2024 รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 1.17 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1.44 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2023 กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ของ Penguin Solutions สําหรับปีนี้อยู่ที่ 1.25 ดอลลาร์ ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 2.52 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว ในแง่ของการคาดการณ์ในอนาคต บริษัทคาดการณ์กําไรต่อหุ้นของปีงบประมาณ 2025 ที่ 1.50-1.90 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.92 ดอลลาร์
บริษัทยังคาดการณ์รายได้ในปีงบประมาณ 2025 ที่ 260-290 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 15% YoY บวกหรือลบ 5% แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ CEO Mark Adams ก็แสดงความพึงพอใจกับผลลัพธ์ไตรมาสที่ 4 โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการแก้ปัญหาความซับซ้อนของโครงสร้างพื้นฐาน AI
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Needham เกี่ยวกับ Penguin Solutions (NASDAQ: PENG) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลของ InvestingPro Tips Penguin Solutions ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท ความสามารถในการทํากําไรนี้คาดว่าจะดําเนินต่อไป เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นว่าราคาหุ้นของ Penguin Solutions ลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่เห็นด้วยกับการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีของ Needham การเคลื่อนไหวของราคานี้สัมพันธ์กับราคาเป้าหมายที่ลดลงของนักวิเคราะห์ แต่ยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในขาขึ้นจากระดับปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Penguin Solutions เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจทําให้บริษัทมีความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่รับมือกับความท้าทายที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความล่าช้าในการส่งมอบ IPS
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Penguin Solutions ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน