เมื่อวันพุธ Axis Capital Limited ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Zydus Lifesciences (ZYDUSLIF:IN) โดยลดราคาลงเหลือ 1,160 INR จาก INR 1,180 ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Reduce สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้ม Cabometyx ทั่วไปของบริษัทและภูมิทัศน์การแข่งขันที่ต้องเผชิญ
Zydus ในการเป็นพันธมิตร 50:50 กับ MSN Pharma ได้ทํางานเกี่ยวกับ Cabometyx เวอร์ชันทั่วไป ซึ่งถือเป็นผลิตภัณฑ์ที่สําคัญในไปป์ไลน์ เนื่องจากมีขนาดตลาดขนาดใหญ่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การแข่งขันสําหรับยาสามัญนี้มีจํากัด โดยมีผู้ยื่นเพียงไม่กี่ราย ได้แก่ Teva และ Cipla การเปิดตัว Cabometyx ทั่วไปของ Zydus ขึ้นอยู่กับผลของการฟ้องร้องเกี่ยวกับสิทธิบัตรที่ค้างอยู่สี่รายการ โดยมีศักยภาพในการเข้าสู่ตลาดในเดือนสิงหาคม 2026 หากการตัดสินใจเป็นประโยชน์ต่อ MSN/Zydus
อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ของ Axis Capital ไม่รวมยอดขายที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Cabometyx ทั่วไป เนื่องจากกรณีพื้นฐานถือว่า Exelixis ผู้ถือสิทธิบัตรเดิมจะชนะการฟ้องร้องสิทธิบัตรหรือบรรลุข้อตกลงที่จะชะลอการเปิดตัวทั่วไปเป็นประมาณปี 2030 การเปิดตัวก่อนกําหนดในเดือนสิงหาคม 2026 ถือว่าไม่น่าเป็นไปได้ แต่จะเพิ่มกําไรต่อหุ้น (EPS) ของปีงบประมาณ 2027 ประมาณ 13 รูปี เทียบกับการลดลงประมาณ 17 รูปีอินเดียต่อหุ้นจากโมเลกุลหลักอื่นๆ ในช่วงปีงบประมาณ 2025 ถึง 2027
บริษัทยังได้ปรับประมาณการ EPS สําหรับปีงบประมาณ 2 Teva 025 ถึง 2027 ลดลง 1-2% เพื่อพิจารณาผลกระทบของ Asacol HD ทั่วไปของ Teva ซึ่งก่อนหน้านี้คาดว่าจะเผชิญกับการแข่งขันในปลายปีงบประมาณ 2025 การประมาณการที่แก้ไขเหล่านี้ทําให้บริษัทคงการคาดการณ์ EPS ที่ต่ํากว่าฉันทามติสําหรับปีงบประมาณ 2026 และ 2027
โดยสรุป Axis Capital ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตของ Zydus Lifesciences ทําให้ตัดสินใจคงอันดับการลดและลดราคาเป้าหมายลงเหลือ INR 1,160 จุดยืนของบริษัทได้รับอิทธิพลจากการพัฒนาในท่อส่งยาสามัญของบริษัทและความท้าทายในการแข่งขันที่อาจเผชิญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน