Tommy Moll นักวิเคราะห์ของ Stephens ได้อัปเกรดหุ้นของ Cognex (แนสแด็ก: CGNX) เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 55 ดอลลาร์จาก 45 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ในการเติบโตของตลาดโลจิสติกส์ของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะผลักดันให้บริษัทกลับมาเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในปีถัดไป
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกหลายประการที่สนับสนุนแนวโน้มนี้ รวมถึงการเร่งกิจกรรมการเช่าคลังสินค้าในอเมริกาเหนือ ตามที่ระบุโดย REIT Prologis ด้านโลจิสติกส์และรายงานจาก Wall Street Journal โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกรรมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของ Amazon บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของการขยายพื้นที่คลังสินค้า นอกจากนี้ การตอบรับเชิงบวกจากผู้ขายในตลาดปลายทาง เช่น Cognex, Honeywell และ Rockwell Automation ได้สนับสนุนมุมมองนี้ต่อไป
ภาคโลจิสติกส์ของ Cognex แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่สองของปี 2024 ในขณะที่ Honeywell รายงานการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในคําสั่งซื้อคลังสินค้าและโซลูชันเวิร์กโฟลว์ในช่วงเวลาเดียวกัน Rockwell Automation มีรายได้จากระบบอัตโนมัติของคลังสินค้าในไตรมาสที่สามของปี 2024
แม้ว่าตลาดปลายทางด้านโลจิสติกส์จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ แต่นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าธุรกิจระบบอัตโนมัติในโรงงานในอเมริกาเหนือยังคงมีเสถียรภาพ แม้ว่าจะมาจากฐานที่ต่ํากว่าก็ตาม การประเมินนี้ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบช่องทางที่ดําเนินการโดยนักวิเคราะห์
แม้จะมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น การเพิ่มความสามารถในการทํากําไรที่ยาวนานกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Emerging Customer Initiative ของ Cognex แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าความกังวลเหล่านี้ได้ถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นปัจจุบันแล้ว จุดราคาประมาณ 40 ดอลลาร์หมายถึงมูลค่าองค์กรประมาณ 6 เท่าต่อยอดขายในปี 2025 เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยตลอดทศวรรษของบริษัทที่ประมาณ 9 เท่าของยอดขายในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า ช่องว่างการประเมินมูลค่านี้ถูกเชื่อมในราคาเป้าหมายใหม่ $55
สําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 แม้ว่าคําแนะนําด้านรายได้อาจไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้อย่างเต็มที่เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การปรับบัญชี Moritex และฤดูกาลสิ้นปีที่คาดเดาไม่ได้ แต่นักวิเคราะห์คาดว่าการเล่าเรื่องเชิงบวกเกี่ยวกับโมเมนตัมด้านโลจิสติกส์จะมีความสําคัญในการอภิปราย การมองโลกในแง่ดีได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการซื้อข้อมูลวงในที่สําคัญโดย CFO ของบริษัทในต้นเดือนกันยายน
Cognex Corporation ได้รับการวิจารณ์จากนักวิเคราะห์หลายครั้งหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทรายงานรายได้ลดลงเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบเป็นรายปีและอัตรากําไรขั้นต้น 70.3% แต่มีอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 19.9% ตามลําดับ สําหรับไตรมาสที่ 3 Cognex คาดว่าจะมีรายได้ EBITDA ระหว่าง 225 ล้านถึง 240 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 16% ถึง 19%
TD Cowen คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Cognex ในขณะที่ Freedom Capital ตลาดทุน ได้อัปเกรดหุ้นของบริษัทจาก ถือ เป็น ซื้อ โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 44.00 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม DA Davidson และ Baird ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 39 ดอลลาร์และ 42 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายของตลาดและการคาดการณ์ยอดขายที่ลดลง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แนสแด็ก ช่วยเสริมมุมมองในแง่ดีของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ Cognex (NASDAQ: CGNX) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้ว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทจะลดลงเล็กน้อย 5.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่ Cognex ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งไว้ที่ 69.47% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพในการดําเนินงานหลัก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Cognex ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ว่าราคาหุ้นปัจจุบันอาจคํานึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอยู่แล้ว
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 87.13 บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการกลับมาเติบโตของรายได้สองหลัก นอกจากนี้ Cognex ยังดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่แสวงหาโอกาสในการเติบโตในตลาดโลจิสติกส์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Cognex
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน