เมื่อวันพุธ BofA Securities คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Walgreens Boots Alliance (แนสแด็ก:WBA) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 7.50 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่า Walgreens จะใช้มาตรการเพื่อรักษาเสถียรภาพของผลกําไรของ US Retail Pharmacy เช่น การปิดร้านค้า การเจรจากับผู้จัดการผลประโยชน์ร้านขายยา (PBM) อย่างจริงจังมากขึ้น และการลดต้นทุนการดําเนินงาน แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ ธุรกิจร้านขายยาค้าปลีกหลักคาดว่าจะเผชิญกับอุปสรรคจากรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) มูลค่า 500 ล้านถึง 700 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากแรงกดดันในการเบิกจ่ายอย่างต่อเนื่องและปัจจัยเชิงโครงสร้างอื่นๆ
จากข้อมูลของ BofA Securities ความพยายามของ Walgreens ในการรับมือกับแรงกดดันเหล่านี้ ได้แก่ การปิดร้านค้าที่ไม่ทํากําไร รับไฟล์ใบสั่งยาจากร้านขายยาอื่น ๆ และลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน กลยุทธ์เหล่านี้ถูกมองว่าเป็นการบรรเทาผลกระทบเชิงโครงสร้างบางส่วนที่บริษัทกําลังเผชิญอยู่ แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ระบุว่า Walgreens มีขีดความสามารถที่จํากัดในการเพิ่มความสามารถในการทํากําไรเป็นระยะเวลานาน
รายงานอธิบายเพิ่มเติมว่าแม้ว่าจุดยืนที่แน่วแน่มากขึ้นของ Walgreens กับ PBM จะเป็นขั้นตอนในการจัดการกับปัญหาความสามารถในการทํากําไร แต่เส้นทางของบริษัทสู่การเติบโตของรายได้ที่ยั่งยืนนั้นไม่ชัดเจน ราคาเป้าหมายที่ 7.50 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณ 5.5 เท่าของปีปฏิทิน 2025 ซึ่งได้รับการปรับจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 4.5 เท่า การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทที่ว่าคําแนะนําของ Walgreens ได้ลดข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้นของ EPS
การย้ําการจัดอันดับ Underperform และราคาเป้าหมายโดย BofA Securities เน้นย้ําจุดยืนของบริษัทที่ Walgreens เผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในอนาคต กลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาเสถียรภาพและปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินเมื่อเผชิญกับอุปสรรคด้านโครงสร้างของอุตสาหกรรมยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยนักวิเคราะห์ตลาดของ Walgreens Boots
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Walgreens Boots Alliance ได้ประกาศการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) ลดลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ลดลง 41% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 0.39 ดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีลดลง 28% เป็น 2.88 ดอลลาร์ Walgreens ยังแบ่งปันแผนการที่จะปิดร้านค้าที่มีประสิทธิภาพต่ําประมาณ 1,200 แห่งในอีกสามปีข้างหน้า
Deutsche Bank ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Walgreens จาก 11 ดอลลาร์เป็น 10 ดอลลาร์ โดยคงอันดับถือหุ้นไว้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Walgreens และคําแนะนําในอนาคต ซึ่งทําให้เกิดความกังวลในหมู่นักวิเคราะห์
ในทางตรงกันข้าม TD Cowen ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือในการซื้อและราคาเป้าหมาย 16 ดอลลาร์สําหรับ Walgreens โดยเน้นย้ําถึงมาตรการเชิงรุกของบริษัทเพื่อจัดการกับข้อกังวลที่สําคัญและผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้ 100 ล้านดอลลาร์ต่อรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วภายในปีงบประมาณ 2025
คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2025 ของ Walgreens อยู่ระหว่าง 1.40 ถึง 1.80 ดอลลาร์ และคาดว่าจะลดรายจ่ายด้านทุนลง 150 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังตั้งเป้าการริเริ่มเงินทุนหมุนเวียน 500 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ Retailte ขาดทุนสุทธิ 8.6 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการ GAAP ส่วนร้านขายยาค้าปลีกของสหรัฐฯ มียอดขายเพิ่มขึ้น 8.3% และกลุ่มสุขภาพของสหรัฐฯ เกินความคาดหมายด้วย EBITDA Walgreens Bootsted 66 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Walgreens Boots Alliance โดยให้บริบทสําหรับการวิเคราะห์ของ BofA Securities แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Walgreens ยังคงมีสถานะในตลาดจํานวนมากด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9 พันล้านดอลลาร์ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 147.66 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ โดยมีรายได้เติบโต 6.17% ในช่วงเวลาเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทํากําไรยังคงเป็นข้อกังวล ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของ BofA อัตราส่วน P/E ของ Walgreens ปัจจุบันติดลบที่ -3.49 ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายด้านรายได้ที่กล่าวถึงในบทความ สิ่งนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ติดลบที่ -17.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นแง่มุมเพิ่มเติมของสุขภาพทางการเงินของ Walgreens:
1. Walgreens มีผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 9.6% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับความท้าทายก็ตาม
2. หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อบัญชีต่ําที่ 0.75 ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเมื่อเทียบกับสินทรัพย์
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับการเงินของ WalgreensWalgreens Boots การวิเคราะห์ในบทความ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Walgreens Boots Alliance โดยให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทและการพิจารณาการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน