เมื่อวันอังคาร Shinji Kakiuchi นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของบริษัทเกี่ยวกับ Aisin Seiki Co Ltd. (7259:JP) (OTC: ASEKY) โดยอัปเกรดหุ้นจาก Equal-weight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 2,200 เยนจาก 1,900 เยนก่อนหน้านี้ การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ (BEV) eAxles ที่ไม่ใช่ของโตโยต้าของบริษัท เนื่องจากการพัฒนารถขนาดกะทัดรัดรุ่นที่สามมีความคืบหน้าและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ได้รับการปรับปรุงโดยความร่วมมือกับ Mitsubishi Electric Corporation (Melco)
การพัฒนาเบรกแบบปฏิรูปและอุปกรณ์ตามหลักอากาศพลศาสตร์ของ Aisin Seiki คาดว่าจะมีส่วนช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ไฟฟ้าที่สูงขึ้น บริษัทคาดว่าจะเห็นการลดต้นทุนด้วยแผนการเปิดตัวเบรกแบบสร้างใหม่รุ่นที่ 8 ในปี 2025 การวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ยังชี้ให้เห็นถึงการคาดการณ์การซื้อคืนประจําปีประมาณ 100 พันล้านเยนตั้งแต่ปีหน้า ซึ่งเท่ากับ 7.9% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.26 ล้านล้านเยนของ Aisin
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการปฏิรูปงบดุลของ Aisin ได้รับการสนับสนุนจากการขายหุ้น Denso เมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้วและหุ้น EXEDY เมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการปรับปรุงผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 8.6% ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 (F3/26) และ 10.5% ในปีงบประมาณ F3/27
แม้จะลดคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงานสําหรับ F3/25 จาก 215,000 ล้านเยนเป็น 2,100 ล้านเยน เนื่องจากปริมาณของโตโยต้าที่อ่อนแอ แต่ Morgan Stanley ได้เพิ่มคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงานสําหรับ F3/26 จาก 270,000 ล้านเยนเป็น 2,8500 ล้านเยน การปรับนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของอัตรากําไรที่ดีขึ้นสําหรับเบรกและยอดขายที่เพิ่มขึ้นของรถยนต์ไฟฟ้าไฮบริด (HEV) และระบบเกียร์รถยนต์ไฟฟ้าปลั๊กอินไฮบริด (PHEV) จากการคาดการณ์เหล่านี้ เป้าหมายกําไรจากการดําเนินงานระยะกลางของ Aisin ที่ 300,000 ล้านเยนขึ้นไปดูเหมือนจะสามารถทําได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมแนวโน้มขาขึ้นของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ Aisin Seiki Co Ltd. (OTC: ASEKY) ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันของบริษัท รวมถึงการซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ ASEKY ยังคงรักษาโปรไฟล์เงินปันผลที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทน 3.74% และการจ่ายเงินปันผลติดต่อกันเป็นเวลา 33 ปี สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นว่า ASEKY เป็นผู้จ่ายเงินปันผลที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 19.99 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า ASEKY ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 0.58 หุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปตามสินทรัพย์ ซึ่งอาจสนับสนุนเป้าหมายราคาที่อัปเกรดของ Morgan Stanley
ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่การเติบโตของรายได้ของ ASEKY ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 6.64% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดที่ท้าทาย ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Aisin Seiki InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน