เมื่อวันอังคาร TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อและราคาเป้าหมาย 16.00 ดอลลาร์สําหรับ Walgreens Boots Alliance (แนสแด็ก:WBA) โดยเน้นย้ําถึงมาตรการเชิงรุกของบริษัทในการจัดการกับข้อกังวลที่สําคัญ บริษัทเน้นย้ําถึงผลกระทบเชิงบวกของแผนการปิดร้านของ Walgreens และผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้ 100 ล้านดอลลาร์ต่อรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว (AOI) ภายในปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าความต้องการเงินสดประมาณ 160 ล้านดอลลาร์เพื่อครอบคลุมกระแสเงินสดอิสระติดลบ (FCF) ที่อาจเกิดขึ้นในปีงบประมาณ 2025 นั้นต่ํากว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้ TD Cowen ยังตั้งข้อสังเกตว่า Walgreens มีสินทรัพย์อื่นๆ และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่สามารถครอบคลุมความต้องการเงินสดระยะสั้นได้
การกระทําล่าสุดของ Walgreens ได้รับการตอบรับในเชิงบวกจากตลาด ซึ่งสะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของหุ้นในวันนี้ บริษัทให้ความสําคัญกับการปิดร้านเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงการดําเนินงานและปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน มาตรการเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนการที่กว้างขึ้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการค้าปลีกของบริษัทและเพิ่มความสามารถในการทํากําไรในระยะยาว
จากข้อมูลของ TD Cowen ประโยชน์ของการปิดเหล่านี้มีความสําคัญ ภายในปีงบประมาณ 2025 Walgreens คาดว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากใน AOI ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สําคัญของผลการดําเนินงานของบริษัท ไม่รวมรายการแบบใช้ครั้งเดียวและค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดบางอย่าง การปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้นี้ถูกมองว่าเป็นผลโดยตรงจากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบันของบริษัท
นอกเหนือจากกลยุทธ์การปิดร้านแล้ว TD Cowen ยังกล่าวถึงข้อกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดของ Walgreens การประมาณการของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับเงินสดที่จําเป็นในการชดเชยการขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้นในกระแสเงินสดอิสระของปีงบประมาณ 2025 นั้นต่ํากว่าที่หลายคนในตลาดสันนิษฐานไว้ก่อนหน้านี้ นี่แสดงให้เห็นว่า Walgreens อยู่ในตําแหน่งที่ดีกว่าในการจัดการการเงินโดยไม่มีความเครียดอย่างมีนัยสําคัญ
นอกจากนี้ TD Cowen ยังให้ความมั่นใจกับนักลงทุนว่า Walgreens สามารถเข้าถึงสินทรัพย์อื่นๆ และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน ซึ่งสามารถใช้เพื่อตอบสนองความต้องการเงินสดระยะสั้นได้หากจําเป็น ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้เป็นส่วนสําคัญของสุขภาพทางการเงินโดยรวมของบริษัทและความสามารถในการนําทางผ่านเงื่อนไขของ Walgreens Bootsrket
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Walgreens Boots Alliance ได้ประกาศแผนการที่จะปิดร้านค้าที่มีประสิทธิภาพต่ํากว่าประมาณ 1,200 แห่งในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มุ่งสร้างเสถียรภาพในการดําเนินงานท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วลดลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 โดยลดลง 41% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 0.39 ดอลลาร์ EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปียังลดลง 28% อยู่ที่ 2.88 ดอลลาร์ แม้จะมีความท้าทายทางการเงินเหล่านี้ แต่ความสําเร็จในการลดต้นทุนของบริษัทก็เกิน 1 พันล้านดอลลาร์ และหนี้สินสุทธิลดลง 1.9 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024
คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทกําหนดไว้ระหว่าง 1.40 ถึง 1.80 ดอลลาร์ และคาดว่าจะลดรายจ่ายด้านทุนลง 150 ล้านดอลลาร์ Walgreens ยังตั้งเป้าการริเริ่มเงินทุนหมุนเวียน 500 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ แม้จะขาดทุนสุทธิ 8.6 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการ GAAP แต่กลุ่มร้านขายยา Retail Pharmacy ของสหรัฐฯ มียอดขายเพิ่มขึ้น 8.3% และกลุ่มสุขภาพของสหรัฐฯ เกินความคาดหมายด้วย EBIWalgreens Boots ที่ปรับปรุงแล้ว 66 ล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ TD Cowen เกี่ยวกับ Walgreens Boots Alliance (WBA) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 8.75 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าตลาดในปัจจุบัน แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในบทความ แต่รายได้ของ WBA ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สูงถึง 145.53 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 6.92% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ WBA ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อซื้อต่ําที่ 0.57 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้สอดคล้องกับเรตติ้งซื้อที่คงอยู่ของ TD Cowen และอาจสนับสนุนขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นโดยราคาเป้าหมาย 16.00 ดอลลาร์
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่า WBA มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 11.11% แม้ว่าสิ่งนี้อาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าอัตราการเติบโตของเงินปันผลลดลง 47.92% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับความกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับผู้อ่าน interesWalgreens Boots การวิเคราะห์แบบออมเพรีเฮน InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับ Walgreens Boots Alliance
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน