เมื่อวันอังคาร Citi ยังคงอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้นของ Coty Inc. (นิวยอร์ก: COTY) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 10.00 ดอลลาร์ บริษัทความงามรายงานผลประกอบการเบื้องต้นสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยมีการเติบโตของยอดขายแบบ Like-for-Like (LFL) ที่ 4-5% ซึ่งไม่เพียงแต่ต่ํากว่าคําแนะนําของพวกเขาเองที่ 6% แต่ยังต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 5.8%
การขาดแคลนนี้เกิดจากการลดลงของปริมาณความงามจํานวนมากของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของไตรมาส และการสั่งซื้อและสินค้าคงคลังที่ระมัดระวังโดยผู้ค้าปลีก ซึ่งนําไปสู่ตัวเลขการขายที่ตามหลังการขายในตลาดหลัก เช่น สหรัฐอเมริกา ออสเตรเลีย จีน และ Asia Travel Retail แต่ละภูมิภาคมีเปอร์เซ็นต์ตัวเลขหลักเดียวต่ําต่อยอดขายสุทธิของ Coty
แม้จะมีการขยายตัวอย่างเห็นได้ชัดในอัตรากําไรขั้นต้น แต่ Coty คาดการณ์ว่า EBITDA ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) สําหรับไตรมาสนี้จะทรงตัวหรือต่ํากว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบเป็นรายปี compEBITDAo 360 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2024 นี่เป็นการปรับลดลงจากช่วง EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 386-393 ล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานของ บริษัท สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของแนวโน้มการขายที่อ่อนแอการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในการสนับสนุนแบรนด์ระยะเวลาของต้นทุนคงที่บางอย่างและผลกระทบของการถอนใบอนุญาต Lacoste
เมื่อมองไปข้างหน้า Coty คาดว่าจะเห็นการเติบโตของยอดขาย LFL ในระดับปานกลางในไตรมาสที่สองของปี EBITDA ปี 2025 และคาดการณ์ว่าการเติบโตของ LFL จะเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน แต่บริษัทยังคงคาดการณ์ EBITDA เพิ่มขึ้น 9-11% สําหรับปีงบประมาณ 2025 ทั้งหมด คําแนะนํานี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมั่นใจของ Coty ในความสามารถในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินสําหรับปีแม้ว่าจะประสบกับความพ่ายแพ้ในไตรมาสแรกก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Coty Inc. รายงานการเติบโตปานกลาง 4-5% ในยอดขายที่คล้ายคลึงกันในไตรมาสแรก ซึ่งต่ํากว่าประมาณการเริ่มต้นที่การเติบโต 6% เล็กน้อย บริษัทความงามยังได้ยืนยันเป้าหมายกําไรทั้งปีอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มทางการเงินในเชิงบวก ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Coty ได้จัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษาทางวิทยาศาสตร์แห่งแรกเพื่อเป็นแนวทางในการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ดูแลผิว
บริษัทนักวิเคราะห์ รวมถึง Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity และ DA Davidson ได้แสดงมุมมองเชิงบวกสําหรับ Coty โดย Jefferies ได้อัปเกรดหุ้นจาก Hold เป็น ซื้อ โดยอ้างถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาดน้ําหอม pEBITDA นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด
ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของ Coty แสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.9% ซึ่งต่ํากว่า 1EBITDA ที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 164.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําเล็กน้อย บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายที่คล้ายคลึงกันจะเติบโต 6-8% ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 บริษัทวิเคราะห์ TD Cowen และ Canaccord Genuity คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Coty ไว้ ในขณะที่ DA Davidson เพิ่มความคาดหวังการเติบโตของ EBITDA สําหรับ Coty ในปีงบประมาณ 2025 เป็น 10%
ในการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ Coty ได้จัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษาทางวิทยาศาสตร์แห่งแรกโดยมีเป้าหมายเพื่อเป็นแนวทางในการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ดูแลผิวของบริษัท บริษัทนักวิเคราะห์มีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Coty โดย TD Cowen ยังคงรักษาราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 13.00 ดอลลาร์ Canaccord Genuity ยึดเป้าหมายราคา 14.00 ดอลลาร์ และ DA Davidson เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 17.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ Stifel ยังคงรักษาถือหุ้นไว้ แต่ลดเป้าหมายหุ้นลง ในขณะที่ซิตี้ยืนยันอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนอีกครั้ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีความท้าทายล่าสุดของ Coty แต่ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจบางอย่างที่เสริมการวิเคราะห์ของบทความ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 6.118 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 10.15% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้แม้ว่าจะช้ากว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 แต่ก็สอดคล้องกับการคาดการณ์ของบริษัทเกี่ยวกับการเติบโตในระดับปานกลางในไตรมาสที่ 2 และการเร่งตัวในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Coty ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 64.39% สําหรับ EBITDA สิบสองเดือน ประสิทธิภาพอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการกล่าวถึงการขยายอัตรากําไรขั้นต้นที่โดดเด่นของบทความ แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับความท้าทายในด้านปริมาณการขายและแนวทางปฏิบัติด้านสินค้าคงคลังของผู้ค้าปลีกก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่าคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ แนวโน้มในแง่ดีนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของ EBITDA ของ Coty ที่ 9-11% สําหรับปีงบประมาณ 2025 แม้ว่าจะมีความพ่ายแพ้ในไตรมาสที่ 1 ก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Coty โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน