เมื่อวันอังคาร หุ้น Wells Fargo & Co (นิวยอร์ก:WFC) ได้รับแนวโน้มที่ดีขึ้นจาก Phillip Securities โดยบริษัทได้ปรับอันดับหุ้นของธนาคารจาก ถือหุ้นไว้ เป็น Accumulate ราคาเป้าหมายของสถาบันการเงินก็เพิ่มขึ้นเป็น 65.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 60.83 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การอัปเกรดเกิดขึ้นเมื่อนักวิเคราะห์ของ Phillip Securities ปรับการคาดการณ์สําหรับผลประกอบการประจําปีงบประมาณ 2024 ของธนาคาร โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 5% การแก้ไขนี้ขึ้นอยู่กับการประมาณการวาณิชธนกิจ (IB) ที่สูงขึ้น ควบคู่ไปกับการลดค่าใช้จ่ายและประมาณการสํารองที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม การปรับในเชิงบวกเหล่านี้ลดลงเล็กน้อยจากความคาดหวังที่ลดลงสําหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII)
แนวทางการประเมินมูลค่าของ Phillip Securities สําหรับ Wells Fargo ใช้ Gordon Growth Model (GGM) ซึ่งตอนนี้ถือว่าราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) ทวีคูณ 1.29 เท่าสําหรับปีงบประมาณ 2024 พร้อมกับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) โดยประมาณที่ 13.7% แม้คาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 8% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) จะดีขึ้นประมาณ 10% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การเพิ่มขึ้นของ EPS นี้คาดว่าจะไม่รวมค่าใช้จ่ายครั้งเดียว และเป็นผลมาจากการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจและกําไรที่เพิ่มขึ้นจากกิจกรรมการซื้อขาย ตลอดจนค่าใช้จ่ายและเงินสํารองที่ลดลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Wells Fargo ได้เห็นการพัฒนาเชิงบวกหลายครั้งหลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม ธนาคารรายงานรายได้สุทธิ 5.1 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ โดยมีกําไรต่อหุ้น 1.42 ดอลลาร์ Citi, Piper Sandler, Baird และ Evercore ISI ต่างก็เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Wells Fargo Barclays เพิ่มเป้าหมายอย่างมากเป็น 75 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานของกําไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่ง
นอกเหนือจากผลประกอบการแล้ว ธนาคารยังเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และประกาศเพิ่มเงินปันผล 14% แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่รายได้สุทธิก่อนการสํารองที่นั่งหลักของ Wells Fargo ก็ลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Evercore ISI ปรับประมาณการ EPS สําหรับปี 2025 และ 2026 สําหรับ Wells Fargo เพิ่มขึ้น 4% จากประมาณการก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดจากแนวโน้มค่าธรรมเนียมในแง่ดี โดยได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในภาคการซื้อขาย วาณิชธนกิจ และที่ปรึกษาการลงทุน
อย่างไรก็ตาม Wells Fargo ได้ปรับคําแนะนํา NII ทั้งปี 2024 ให้ลดลงประมาณ 9% ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ คําแนะนําค่าใช้จ่ายของธนาคารยังคงสอดคล้องกันที่ประมาณ 54 พันล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ยังคงมีจุดยืนที่เป็นกลาง โดยเน้นย้ําถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารที่ลดลงอย่างมาก แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่งของธนาคารบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมสินเชื่อที่มั่นคงมากขึ้นสําหรับปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การอัปเกรดล่าสุดของ Wells Fargo โดย Phillip Securities สอดคล้องกับตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการจากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Wells Fargo อยู่ที่ 207.96 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในภาคการธนาคาร อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 12.87 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของธนาคาร
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Wells Fargo ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกของนักวิเคราะห์ นอกจากนี้ การซื้อขายของบริษัทใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้ว (17.77%) สนับสนุนราคาเป้าหมายที่อัปเกรดไว้ที่ 65.00 ดอลลาร์
ความสามารถในการทํากําไรของธนาคารเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 30.14% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ประสิทธิภาพนี้อาจนําไปสู่ความคาดหวังของนักวิเคราะห์ในการลดค่าใช้จ่าย ซึ่งอาจช่วยเพิ่มรายได้ตามที่คาดการณ์ไว้
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Wells Fargo โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมแก่นักลงทุนเพื่อแจ้งการตัดสินใจของพวกเขา ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งในแง่ของการอัปเกรดของนักวิเคราะห์เมื่อเร็ว ๆ นี้และภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปสําหรับธนาคารรายใหญ่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน