Oppenheimer ได้ปรับมุมมองของ Six Flags ธุรกิจบันเทิง (นิวยอร์ก: FUN) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 60 ดอลลาร์จาก 67 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยังคงรักษาอันดับหุ้นของบริษัทที่ดีกว่า
นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่ามูลค่าหุ้นลดลงอย่างมาก ซึ่งลดลงประมาณ 26% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และลดลงประมาณ 4% ในเดือนที่ผ่านมา
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อาจเกิดขึ้น
การวิเคราะห์เปรียบเทียบผลการดําเนินงานล่าสุดของ Six Flags กับคู่ค้าในอุตสาหกรรม โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทต่างๆ เช่น PRKS, PLAY และ BOWL มีประสิทธิภาพเหนือกว่า FUN ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรประมาณ 110, 835 และ 260 จุดพื้นฐานตามลําดับ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าความท้าทายในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าหุ้นแล้ว
เกี่ยวกับรายจ่ายด้านทุน นักวิเคราะห์คาดว่า Six Flags จะจัดการรักษาต้นทุนเหล่านี้ให้ต่ํากว่า 13% ของรายได้ สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังว่าในขณะที่สวนสาธารณะ Six Flags แบบเก่าอาจเห็นการเพิ่มขึ้นของ CapEx สิ่งนี้จะสมดุลกับการลดค่าใช้จ่ายที่สวนสาธารณะ FUN แบบเดิม
ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจาก Six Flags พยายามปรับปรุงคะแนนโปรโมเตอร์สุทธิ (NPS) โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่ผู้ถือบัตรผ่านฤดูกาลที่สวนสาธารณะ Six Flags แบบเดิม สิ่งนี้จะต้องมีพนักงานเพิ่มเติมและวันทําการมากขึ้น ตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์
สุดท้ายนี้ บริษัทรับทราบถึงเลเวอเรจที่สูงของ Six Flags ประมาณ 4.2 เท่า แต่ยังสังเกตเห็นความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของบริษัทด้วย ด้วยเหตุนี้ EBITDA โดยประมาณสําหรับปี 2024 และ 2025 จึงได้รับการแก้ไขเป็น 977 ล้านดอลลาร์และ 1,090 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 997 ล้านดอลลาร์และ 1,155 ล้านดอลลาร์ธุรกิจบันเทิง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Six Flags Entertainment Corporation รายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 สร้างรายได้สุทธิ 572 ล้านดอลลาร์และต้อนรับแขก 8.6 ล้านคนซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม ส่วน Legacy Six Flags มีผู้เข้าร่วมและรายได้ลดลงเนื่องจากการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ บริษัทยังได้เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการกับ Cedar มูลค่าตามจริง, LP โดยวางตําแหน่งให้เป็นบุคคลสําคัญในอุตสาหกรรมสวนสนุกระดับภูมิภาค
Deutsche Bank ปรับแนวโน้มของ Six Flags โดยลดราคาเป้าหมายจาก $65.00 เป็น $58.00 ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ บริษัทแนะนําว่าความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อ Six Flags โดยทั่วไปเป็นลบ แต่ยังคงมั่นใจว่า Six Flags สามารถบรรลุเป้าหมายใหม่ได้ แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ แต่ JPMorgan ยังคงให้คะแนน ลดน้ำหนักการลงทุน Six Flags โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับรายจ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านราคาที่อาจเกิดขึ้น
ธุรกิจบันเทิงข้อมูลเชิงลึกของ Pro
ล่าสุด InvestingPro datEntertainmentditiona นิวยอร์ก text ไปยังการวิเคราะห์ของ Oppenheimer เกี่ยวกับ Six Flags Entertainment (NYSE:FUN) มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.94 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 15.38 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางเมื่อเทียบกับบรรทัดฐานในอดีต อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า FUN กําลัง "ซื้อขายที่รายได้สูง" ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ Oppenheimer เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น
รายได้ของบริษัทเติบโต EBITDA.11% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 14.88% สนับสนุนมุมมองของ Oppenheimer เกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของ Six Flags สิ่งนี้ได้รับการตอกย้ําเพิ่มเติมโดย InvestingPro Tip ที่ระบุว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน"
ที่น่าสนใจคือ ในขณะที่ Oppenheimer ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 60 ดอลลาร์ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นมูลค่ายุติธรรมที่ 47.35 ดอลลาร์ตามการคํานวณที่เป็นกรรมสิทธิ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าสูงเกินไปที่อาจเกิดขึ้นแม้ในระดับปัจจุบัน ความคลาดเคลื่อนนี้อาจอธิบายถึงการลดลงของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ธุรกิจบันเทิง
สําหรับนักลงทุนที่แสวงหาความเข้าใจ Entertainment มากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Six Flags Entertainment ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน