RBC Capital คงอันดับ Sector Perform สําหรับ SolarEdge Technologies (แนสแด็ก: SEDG) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25.00 ดอลลาร์จาก 35.00 ดอลลาร์ก่อนหน้า
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการแก้ไขประมาณการทางการเงินของบริษัทในปี 2025 และ 2026 โดยคํานึงถึงแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับอุปสงค์และสมมติฐานราคาขายที่ปรับปรุงแล้ว (ASP)
นักวิเคราะห์ของ RBC ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ SolarEdge อาจได้รับประโยชน์จากการวางตําแหน่งกับผู้ติดตั้งในตลาดที่กําลังเติบโตสําหรับโมเดลการเป็นเจ้าของบุคคลที่สาม (TPO) แต่ก็อาจเผชิญกับความท้าทายในการแข่งขันในระยะสั้น
สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก Powerwall 3 ของ Tesla อาจเห็นการยอมรับที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจแซงหน้าความพยายามของ SolarEdge ในการขยายการผลิตโซลูชันการจัดเก็บแบตเตอรี่ของตนเองในประเทศ
เป้าหมายราคาหุ้นของ SolarEdge ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการคาดการณ์ส่วนแบ่งการตลาดและอัตราการยอมรับผลิตภัณฑ์ ตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของบริษัทกับผู้ติดตั้งสําหรับการนํา TPO มาใช้นั้นเป็นบวกของ Teslacator แต่การคาดการณ์ยอมรับความเป็นไปได้ที่ Powerwall 3 ของ Tesla จะส่งผลกระทบต่อสถานะทางการตลาดของ SolarEdge ก่อนที่บริษัทจะสามารถปรับขนาดการผลิตแบตเตอรี่ได้อย่างเต็มที่
โดยสรุป RBC Capital ได้ปรับความคาดหวังสําหรับ SolarEdge โดยอ้างถึงแนวโน้มอุปสงค์ที่ระมัดระวังและการเปลี่ยนแปลงในสมมติฐาน ASP บริษัทภาคส่วนได้ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Sector Perform เนื่องจาก SolarEdge นําทางภูมิทัศน์การแข่งขันและทํางานเพื่อเพิ่มความสามารถในการผลิตแบตเตอรี่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SolarEdge Technologies ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายคน ราคาเป้าหมายของบริษัทลดลงอย่างมากโดย GLJ Research ซึ่งรักษาอันดับขายสําหรับหุ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการคาดการณ์ที่แก้ไขสําหรับ EBITDA ประจําปีงบประมาณ 2028 ของ SolarEdge ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 9.3 ล้านดอลลาร์
Morgan Stanley ยังลดราคาเป้าหมายของบริษัทเนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่คาดไว้ช้าลงและอัตรากําไรที่แคบลง บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่สองประมาณ 265 ล้านดอลลาร์ และตั้งเป้าเป้าหมายรายได้ 550 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2025
ท่ามกลางการคาดการณ์ทางการเงินเหล่านี้ Jefferies ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ SolarEdge จาก Hold เป็น Underperform โดยอ้างถึงแนวโน้มที่อ่อนแอในยุโรปและการแข่งขันที่รุนแรง ในขณะเดียวกัน Mizuho Securities ได้ลดราคาเป้าหมายของบริษัทเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของมาร์จิ้นและระดับสินค้าคงคลัง แต่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือไว้
นอกจากนี้ โครงสร้างการจัดการของ SolarEdge ยังเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญ โดยอดีตซีอีโอ Zvi Lando ลาออกจากตําแหน่ง และอดีต CFO Ronen Faier ก้าวเข้ามาเป็นซีอีโอชั่วคราว Ariel Porat อดีตรองประธานอาวุโสฝ่ายการเงิน ได้ดํารงตําแหน่ง CFO
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของ SolarEdge Technologies ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ RBC Capital มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่สําคัญที่ต้องเผชิญ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า SolarEdge กําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" และ "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" ซึ่งยืนยันความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในระยะสั้นของบริษัท อัตรากําไรขั้นต้นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่เพียง 7.82% ซึ่งเน้นย้ําถึงแรงกดดันต่อความสามารถในการทํากําไร
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังลดลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลง -58.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน" ซึ่งสนับสนุนการตัดสินใจของ RBC ในการลดราคาเป้าหมายลง
เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาหุ้นของ SolarEdge ลดลงอย่างมาก โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ -84.28% ตามข้อมูลล่าสุด การลดลงอย่างมากนี้สะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อความท้าทายของบริษัท รวมถึงแรงกดดันในการแข่งขันที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ RBC
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ SolarEdge Technologies ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน