เมื่อวันอังคาร BMO ตลาดทุนได้ปรับจุดยืนต่อหุ้นอเมริกัน อินเตอร์เนชั่นแนล กรุ๊ป (นิวยอร์ก:AIG) โดยปรับระดับหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านประกันภัยจาก Outperform เป็น Market Perform บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับ AIG ลงเหลือ 84.00 ดอลลาร์จาก 90.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการหารือกับผู้จัดการความเสี่ยงขององค์กรหนึ่งวัน ซึ่งนําไปสู่ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาในปัจจุบันของอุตสาหกรรมประกันภัย
การปรับลดอันดับนี้เกิดจากอํานาจการกําหนดราคา "อ่อน" อย่างต่อเนื่องภายในตลาดนายจ้างขนาดใหญ่ ซึ่งตลาดทุนที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 0-3% ในระยะใกล้ นักวิเคราะห์ของ BMO Capital Markets ได้อนุมานว่านายจ้างรายใหญ่ไม่คาดการณ์ว่าต้นทุนการกําหนดราคาทรัพย์สินและวินาศภัย (P&C) จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในอีกหกเดือนข้างหน้า แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงการลดลงของอัตรากําไรที่อาจเกิดขึ้นสําหรับผู้ประกันตนที่มีสถานะสําคัญในกลุ่มนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง AIG คาดว่าจะเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากการผสมผสานระดับพรีเมียม ประมาณ 72% ของเบี้ยประกันภัยโดยประมาณของ AIG สําหรับปี 2025 คาดว่าจะมาจากสายการค้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการถ่วงน้ําหนักบัญชีขนาดใหญ่ นี่เป็นสัดส่วนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับ Chubb ตลาดทุน 55% ของเบี้ยประกันภัยตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ได้จากวงเงิน P&C เชิงพาณิชย์
การวิเคราะห์โดย BMO Capital Markets บ่งชี้ถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้นของ AIG ในตลาดประกันภัยนายจ้างรายใหญ่ รายงานนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับตลาดทุนในกลุ่มตลาดที่อาจประสบกับการเติบโตของราคาที่จํากัด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากําไร
โดยสรุป แนวโน้มที่แก้ไขสําหรับ AIG โดย BMO Capital Markets ส่งสัญญาณถึงความคาดหวังที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นสําหรับผลการดําเนินงานของบริษัทในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการประกันภัยนายจ้างรายใหญ่ การจัดอันดับที่ปรับลดระดับและการปรับเป้าหมายราคาสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของบริษัทเกี่ยวกับสภาวะตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มการกําหนดราคา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ American International Group (AIG) ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทรายงานรายได้หลังหักภาษีที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 775 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เบี้ยประกันภัยสุทธิของประกันภัยทั่วไปเพิ่มขึ้น 7% และรายได้จากการรับประกันภัยสูงถึง 430 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้จากการลงทุนสุทธิรวมของ AIG เพิ่มขึ้น 14% รวมเป็น 884 ล้านดอลลาร์
สถาบันการเงินหลายแห่งได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ AIG JPMorgan ได้อัพเกรดหุ้นจาก Neutral เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยอ้างถึงการปรับปรุงการดําเนินงานของบริษัท BMO Capital เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 87.00 ดอลลาร์เป็น 90.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงประโยชน์จากธุรกรรมเชิงโครงสร้างของ AIG และการใช้สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี อย่างไรก็ตาม HSBC, Deutsche Bank และ TD Cowen ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 82 ดอลลาร์ 86 ดอลลาร์ และ 80 ดอลลาร์ตามลําดับ
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงบุคลากร AIG ได้แต่งตั้ง Keith Walsh เป็นรองประธานบริหารและเจ้าหน้าที่ตลาดทุนคนใหม่ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2024 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมของสถานะทางการเงินในปัจจุบันของ AIG และแนวโน้มในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นส่วนเสริมของการวิเคราะห์ของ BMO Capital Markets ข้อมูล InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ AIG แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ AIG ยังคงมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 49.98 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 45.92 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 16.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า AIG ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจสนับสนุนราคาหุ้นเมื่อเผชิญกับความท้าทายของตลาด นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงการจ่ายเงินปันผลติดต่อกันเป็นเวลา 12 ปี โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 2.06% นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แม้ว่าบริษัทจะนําทางสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่นุ่มนวลในตลาดนายจ้างรายใหญ่ก็ตาม
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ BMO InvestingPro Tips ยังระบุว่านักวิเคราะห์ 13 คนได้ปรับลดรายได้สําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และนักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ยืนยันความกังวลที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้นของ AIG ในภาคการประกันภัยนายจ้างรายใหญ่
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ AIG โดยให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน