Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้ปรับแนวโน้มของ Coty Inc. (นิวยอร์ก: COTY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 10 ดอลลาร์จาก 11 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการถือหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Coty เกี่ยวกับยอดขายไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 (กันยายน) และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วซึ่งต่ํากว่าคําแนะนําของบริษัทเอง
นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของ Coty คาดว่าจะต่ํากว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ในปัจจุบัน แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ EBITDA >
Coty ได้ย้ําการคาดการณ์การเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีที่ 9%-11% อย่างไรก็ตาม การยืนยันนี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 ตรงกันข้ามกับการเติบโตที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากที่เห็นในครึ่งปีแรก
การเพิ่มขึ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นนี้เกิดจากการริเริ่มด้านผลิตภาพที่เร่งขึ้น แม้ว่าการเติบโตของยอดขายจะอยู่ในระดับเลขหลักเดียวต่ําในช่วงครึ่งแรก ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติประมาณ 6%-7%
เพื่อตอบสนองต่อตัวเลขผลการดําเนินงานและคําแนะนําที่อัปเดตจาก Coty Stifel ได้แก้ไขประมาณการ EBITDA26 ประจําปีงบประมาณ 2025 สําหรับบริษัท ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 10 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 9 เท่าของ EBITDA ปีงบประมาณ 2026 ที่คาดการณ์ไว้ ตัวคูณที่ต่ํากว่าของ Stifel สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการขายของ Coty และหมวดหมู่ความงามในวงกว้าง
ในรายใหม่ล่าสุด EBITDAy Inc. รายงานผลประกอบการเบื้องต้นสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยโพสต์การเติบโตของยอดขายที่คล้ายคลึงกัน 4-5% ซึ่งต่ํากว่าการเติบโต 6% ที่คาดการณ์ไว้ EBITDA ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันคาดว่าจะทรงตัวหรือต่ํากว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้จะมีผลลัพธ์เหล่านี้ แต่ Coty ได้ยืนยันเป้าหมายกําไรทั้งปีอีกครั้ง RBC Capital, Canaccord Genuity และ Jefferies ยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดย RBC และ Canaccord รักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 14 ดอลลาร์ และ Jefferies อัปเกรด Coty เป็นอันดับ ซื้อ โดยอ้างถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในตลาดน้ําหอมระดับพรีเมียม
อย่างไรก็ตาม JPMorgan ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Coty จาก $11 เป็น $10 ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้ นอกจากนี้ Coty เพิ่งประกาศการจัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษาทางวิทยาศาสตร์ชุดแรกเพื่อเป็นแนวทางในการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ดูแลผิว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Coty เรามาตรวจสอบตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro กัน แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่เน้นในบทความ แต่ Coty ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 64.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 นี่แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงมีอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งในสายผลิตภัณฑ์ ซึ่งอาจมีความสําคัญอย่างยิ่งเมื่อต้องเผชิญกับการชะลอตัวในปัจจุบันในหมวดความงาม
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Coty ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 105.29 การประเมินมูลค่านี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะพิสูจน์ได้เนื่องจากผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและความไม่แน่นอนในตลาด เคล็ดลับ InvestingPro บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Coty ค่อนข้างผันผวน ซึ่งสอดคล้องกับความท้าทายและปฏิกิริยาของตลาดที่อธิบายไว้ในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนการคาดการณ์การเติบโตในช่วงครึ่งหลังที่ทะเยอทะยานของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Coty เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน