ฮูสตัน - MRC Global Inc. (นิวยอร์ก: MRC) ผู้จัดจําหน่ายท่อ วาล์ว และอุปกรณ์ระดับโลก ได้ประกาศข้อตกลงที่จะซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิถาวร Series A หลักทรัพย์แปลงสภาพ 6.50% ที่คงค้างทั้งหมดจาก Mario Investments, LLC ธุรกรรมนี้ขึ้นอยู่กับความสําเร็จของการจัดหาเงินทุนสินเชื่อระยะยาวเกี่ยวข้องกับการชําระเงินประมาณ 361 ล้านดอลลาร์ซึ่งคิดเป็น 99.5% ของสิทธิพิเศษในการชําระบัญชีของหุ้นบุริมสิทธิบวกกับเงินปันผลค้างจ่าย
เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อคืนนี้ MRC Global วางแผนที่จะจัดหาเงินกู้ยืมระยะยาวที่มีหลักประกันอาวุโสมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ B โดยมีระยะเวลาที่คาดว่าจะมีอายุ 7 ปี และอาจใช้เงินสดหรือเงินกู้ยืมที่มีอยู่จากวงเงินกู้ยืมตามสินทรัพย์ (ABL) บริษัทกําลังพยายามแก้ไขสิ่งอํานวยความสะดวก ABL เพื่อขยายอายุจนถึงปี 2029
Rob Saltiel ประธานและซีอีโอของ MRC Global กล่าวว่าการซื้อคืนมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความซับซ้อนของโครงสร้างเงินทุนของบริษัทและจัดการกับข้อกังวลของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับการเจือจางส่วนของผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้น เขายังคาดการณ์ว่าการซื้อคืนจะช่วยเพิ่มการสร้างเงินสดและกําไรต่อหุ้นตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป โดยสมมติฐานว่าสภาวะตลาดทุนในปัจจุบันและเงื่อนไขทางการเงินที่คาดการณ์ไว้
อัตราส่วนเลเวอเรจหนี้สินสุทธิของบริษัทคาดว่าจะคงต่ํากว่า 2 เท่าหลังจากการทําธุรกรรม โดยอิงจาก EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการรับเงินกู้ระยะยาว B แก้ไขสิ่งอํานวยความสะดวก ABL และใช้เงินที่ได้นั้นขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับผู้ให้กู้ และการอนุมัติของคณะกรรมการ
MRC Global ยังได้ให้ผลประกอบการทางการเงินเบื้องต้นสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งอาจจะสรุปได้ EBITDA เบื้องต้นแสดงรายได้ประมาณ 797 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 48 ล้านดอลลาร์ หรือ 6.0% ของยอดขาย และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานประมาณ 95 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการไตรมาสที่สามฉบับเต็มมีกําหนดเผยแพร่ในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2024 ตามด้วยการประชุมทางโทรศัพท์ในวันที่ 6 พฤศจิกายน 2024
บริษัทเตือนว่าข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าที่มีอยู่ในข่าวประชาสัมพันธ์นั้นมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนต่างๆ และไม่สามารถรับประกันได้ว่าบริษัทจะบรรลุผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลที่ให้ไว้อ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MRC Global Inc. ได้รายงานการพัฒนาที่สําคัญ บริษัทประกาศการเกษียณอายุที่กําลังจะมาถึงของ Rance Long รองประธานอาวุโสฝ่าย Sales & Marketing ซึ่งมีกําหนดในเดือนพฤษภาคม 2025 ในขณะที่ MRC Global กําลังมองหาผู้สืบทอดที่เหมาะสม MMarketingill จึงเปลี่ยนไปมีบทบาทใหม่ในฐานะรองประธานอาวุโส – กลยุทธ์การตลาด โดยรักษาเงื่อนไขค่าตอบแทนปัจจุบันไว้จนกว่าจะเกษียณอายุ
บริษัทยังเปิดเผยผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 MRC Global มีรายได้เพิ่มขึ้น 3% แตะ 832 ล้านดอลลาร์ และสร้างกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 63 ล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้เกิดจากการขยายตัวของสาธารณูปโภคก๊าซและภาค Process Tube Fitting
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าครึ่งปีหลังจะอ่อนตัวลงเนื่องจากความล่าช้าของโครงการในภาคปลายน้ํา อุตสาหกรรม และการเปลี่ยนผ่านกลุ่มสินค้าพลังงาน อย่างไรก็ตาม MRC Global ยังคงหวังว่าจะมีการปรับปรุงในปี 2025 ธุรกิจระหว่างประเทศของบริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งในฐานะซัพพลายเออร์เชิงกลยุทธ์หลักของเอ็กซอนโมบิลในอเมริกาเหนือ นี่คือพัฒนาการล่าสุดที่นักลงทุนอาจต้องการจับตามอง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การประกาศล่าสุดของ MRC Global ในการซื้อหุ้นบุริมสิทธิที่คงค้างคืนสอดคล้องกับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญหลายประการและแนวโน้มที่ InvestingPro เน้นย้ํา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรมการจัดจําหน่ายท่อ วาล์ว และอุปกรณ์
เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า MRC Global ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งเกี่ยวข้องกับแผนของบริษัทในการจัดหาเงินกู้ระยะยาวที่มีหลักประกันอาวุโสมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ B เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อคืน ระดับหนี้สินปานกลางนี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทอาจมีความสามารถในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมโดยไม่ยืดงบดุลมากเกินไป
เคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อสังเกตหนึ่งว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ MRC Global เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นเมื่อบริษัทนําทางการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนนี้ สถานะสภาพคล่องนี้อาจส่งผลให้ผู้บริหารมีความเชื่อมั่นในการซื้อหุ้นบุริมสิทธิโดยยังคงรักษาอัตราส่วนเลเวอเรจหนี้สุทธิให้ต่ํากว่า 2 เท่า
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.25 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 12.92 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท นี่อาจบ่งชี้ว่าตลาดยังไม่ได้กําหนดราคาอย่างเต็มที่ในผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากโครงสร้างเงินทุนที่เรียบง่ายและคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นของกําไรต่อหุ้นตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป
รายได้ของ MRC Global ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 3.29 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 20.4% ในขณะที่บริษัทประสบกับรายได้ลดลง 6.66% ในช่วงเวลานี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 5.28% แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ MRC Global ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน