เมื่อวันจันทร์ Evercore ISI ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้น Wells Fargo & บริษัท (นิวยอร์ก:WFC) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 71.00 ดอลลาร์จาก 68.00 ดอลลาร์ และคงอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นไว้ การวิเคราะห์ของบริษัทติดตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Wells Fargo ซึ่งนําไปสู่การปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของธนาคารสําหรับปี 2025 และ 2026
การคาดการณ์ที่แก้ไขแล้วสําหรับ EPS ปี 2025 และ 2026 ตอนนี้ตั้งไว้ที่ 5.38 ดอลลาร์และ 6.56 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 5.16 ดอลลาร์และ 6.31 ดอลลาร์ตามลําดับ แม้จะมีการปรับลดลงเล็กน้อยในการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการลดลง 9.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่แนวโน้มรายได้โดยรวมของ Wells Fargo ถือว่าค่อนข้างลดความเสี่ยง
การปรับตัวในเชิงบวกในปีต่อๆ ไปเกิดจากแนวโน้มค่าธรรมเนียมในแง่ดี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในภาคการค้า วาณิชธนกิจ และที่ปรึกษาการลงทุน ในขณะที่ NII สําหรับปี 2025 คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากอัตราการออกจากไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ที่ลดลงและสมมติฐานการเติบโตของงบดุลที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น แต่บริษัทคาดการณ์ว่าจุดต่ําสุดของ NII จะเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2025
การคาดการณ์ค่าใช้จ่ายสําหรับปี 2025 ถูกจําลองให้คงที่โดยประมาณ ซึ่งนําไปสู่เลเวอเรจการดําเนินงานติดลบ 200 จุดพื้นฐานเนื่องจากอุปสรรคของ NII ก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นเลเวอเรจเชิงบวก 300 จุดพื้นฐานในปี 2026 แนวโน้มสินเชื่อในไตรมาสที่สามแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่โดดเด่น ซึ่งส่งเสริมการมองโลกในแง่ดีสําหรับการคาดการณ์การหักค่าใช้จ่ายสุทธิในปี 2025 ซึ่งปรับเป็น 52 จุดพื้นฐานจาก 67 จุดพื้นฐาน
การคาดการณ์การซื้อหุ้นคืนสําหรับปี 2025 ก็เพิ่มขึ้นเป็น 12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 11.2 พันล้านดอลลาร์ จุดยืนของบริษัทที่มีต่อ Wells Fargo ยังคงสร้างสรรค์หลังผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยอ้างถึงเรื่องราวพื้นฐานที่สมบูรณ์ด้วยระดับ NII ที่ดีกว่าที่กลัว โมเมนตัมค่าธรรมเนียมที่ดีขึ้น เงื่อนไขสินเชื่อที่มั่นคง และผลตอบแทนจากเงินทุนอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยบวก
การวิเคราะห์ยอมรับว่าแนวโน้มด้านกฎระเบียบของ Wells Fargo คาดว่าจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีศักยภาพในการบรรเทาเพดานสินทรัพย์และความคืบหน้าในคําสั่งยินยอมที่มีอยู่ แม้ว่าพระราชบัญญัติความลับของธนาคาร/การต่อต้านการฟอกเงิน (BSA/AML) ข้อตกลงอย่างเป็นทางการกับสํานักงานผู้ตรวจบัญชีสกุลเงิน (OCC) ล่าสุดจะถูกมองว่าเป็นความพ่ายแพ้ แต่ก็ได้รับการประเมินว่าสามารถจัดการได้ในแง่ของผลกระทบทางธุรกิจและการเงิน
บริษัทย้ําการจัดอันดับ Outperform และเพิ่มเป้าหมายราคา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการคาดการณ์ EPS ที่แก้ไขแล้วของ Wells Fargo สําหรับปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Wells Fargo ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามด้วยรายได้สุทธิ 5.1 พันล้านดอลลาร์ Charlie Scharf ซีอีโอของบริษัทเน้นย้ําถึงผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 11.7% และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) ที่ 13.9% รายได้ตามค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 16% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และอัตราส่วนเงินทุน CET1 ดีขึ้นเป็น 11.3% Wells Fargo ยังเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และประกาศเพิ่มเงินปันผล 14%
JPMorgan คงอันดับความน่าเชื่อถือเป็นกลางสําหรับ Wells Fargo หลังจากการประกาศผลประกอบการ การวิเคราะห์ของบริษัทมุ่งเน้นไปที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ของธนาคาร ซึ่งไม่รวมกําไรที่เกี่ยวข้องกับตลาด ซึ่งลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส ไทม์ไลน์สําหรับตัวเลขนี้ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากฐานเงินฝากของผู้บริโภคขนาดใหญ่ของ Wells Fargo
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว สถานะของสุขภาพทางการเงินของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ยังได้รับความสนใจ เนื่องจากรายงานผลประกอบการขององค์กรและข้อมูลยอดค้าปลีกคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับความอดทนของเศรษฐกิจ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงจากบริษัทที่มุ่งเน้นผู้บริโภคจะช่วยตอกย้ําแนวโน้มข้อมูลเศรษฐกิจในเชิงบวก Goldman Sachs ได้ปรับความน่าจะเป็นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยสําหรับสหรัฐฯ โดยลดโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีหน้าลงเหลือ 15% ตามข้อมูลการจ้างงานที่น่ายินดี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเปรียบเทียบบริษัทนิวยอร์กแนวโน้มในแง่ดีของ ISI เกี่ยวกับ Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของธนาคาร
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Wells Fargo อยู่ที่ 204.04 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในภาคการธนาคาร อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 12.74 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับผลประกอบการ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มผลประกอบการเชิงบวกของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Wells Fargo ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้นของ Evercore ในปี 2025 นอกจากนี้ การซื้อขายของบริษัทใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วยืนยันความเชื่อมั่นเชิงบวกที่แสดงในรายงานของนักวิเคราะห์
รายได้ของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 77.88 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 1.81% จุดข้อมูลนี้ให้บริบทของความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับโมเมนตัมค่าธรรมเนียมในภาคการซื้อขาย วาณิชธนกิจ และที่ปรึกษาการลงทุน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Wells Fargo ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน