ราคาหุ้นวีซ่าเป้าหมายถูกยกขึ้น ให้คะแนนซื้อต่อเนื่องจากผลประโยชน์ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

เมื่อวันจันทร์ Jefferies ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้น Visa Inc. (นิวยอร์ก:V) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 320 ดอลลาร์จาก 310 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ที่ขับเคลื่อนโดยความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) และผลตอบแทนจากรายได้จากบริการ ซึ่งคาดว่าจะถ่วงดุลแรงจูงใจที่สูงขึ้น

บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะสูงกว่าเล็กน้อยเนื่องจากปัจจัยเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมระหว่างประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ประมาณ 150 จุดพื้นฐาน การเติบโตนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นแม้ว่าดัชนีความผันผวนของ Chicago Board Options Exchange (CVIX) จะยังคงค่อนข้างทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับการลดลง 16% ในไตรมาสที่สอง

Jefferies ยังคาดการณ์การขาดแคลนแรงจูงใจของลูกค้าที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากตลาดคาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวม ซึ่งขัดแย้งกับการเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยแบบไตรมาสต่อไตรมาสที่สังเกตได้ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2019 คาดการณ์ว่าแนวทางรายได้เริ่มต้นสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะแสดงการเติบโตในระดับต่ําถึงสองหลัก โดยความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้นอาจสร้างสมดุลให้กับแรงจูงใจที่เพิ่มขึ้นและการเปรียบเทียบกับรายได้ในปีโอลิมปิก

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า Visa สามารถรักษาอัตราการเติบโตที่เป็นกลางของ FX ได้ประมาณ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่ง Jefferies จําลองไว้ที่ 9.5% สําหรับทั้งตัวเลขที่รายงานและตัวเลขที่เป็นกลางของ FX อย่างไรก็ตาม บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงความเป็นไปได้ที่การเติบโตของแรงจูงใจอาจไม่สอดคล้องกับระดับปีงบประมาณ 2024 และความกังวลว่าการคาดการณ์การเติบโตในระดับต่ําสองหลักอาจถูกมองว่ามองโลกในแง่ดีมากเกินไป

สุดท้าย Jefferies ประเมินว่าปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อการเติบโตของปีงบประมาณ 2025 ของ Visa เช่น ความผันผวนของ FX ที่สูงขึ้น ผลกระทบของ Citizens การเติบโตของสิ่งจูงใจที่ชะลอตัวลง และปริมาณข้ามพรมแดนที่ชะลอตัวลง จะส่งผลให้เกิดผลกระทบเชิงบวกสุทธิมากกว่า 100 จุดพื้นฐาน สาเหตุหลักมาจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งน่าจะชดเชยการเติบโตของปริมาณการชําระเงินที่คาดการณ์ไว้ที่ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Visa Inc. ได้ดําเนินการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการปรับอัตราการแปลงสําหรับหุ้นสามัญคลาส B ซึ่งเป็นผลมาจากการฝากเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในบัญชีเอสโครว์การดําเนินคดีของสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน Visa ได้ประกาศการสร้าง Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้นที่การช่วยให้สถาบันการเงินสามารถออกโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากคําสั่งบนเครือข่ายบล็อกเชน และ Visa Commercial Solutions Hub ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงการจัดการการชําระเงินทางธุรกิจ บริษัทยังวางแผนที่จะเข้าซื้อกิจการบริษัทปัญญาประดิษฐ์ Featurespace ซึ่งเป็นขั้นตอนที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการป้องกันการฉ้อโกง

แม้จะมีการฟ้องร้องของกระทรวงยุติธรรมอย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทที่ให้บริการทางการเงินเช่น BMO Capital ยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้นของ Visa ในแง่ของผลการดําเนินงานทางการเงิน Visa รายงานปริมาณการชําระเงินเพิ่มขึ้น 7% และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.42 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 นี่คือการพัฒนาล่าสุดในกิจกรรมทางธุรกิจและผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2024 Visa รายงานรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 34.92 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่ดี 9.7% สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตที่ยั่งยืนของ Jefferies แม้ว่าจะอยู่ในอัตราที่ปานกลางมากขึ้นในปีงบประมาณที่จะมาถึง

ตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Visa ได้รับการตอกย้ําเพิ่มเติมจากอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 66.95% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท ความสามารถในการทํากําไรที่สูงนี้สอดคล้องกับสถานะของ Visa ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม Financial Services ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro

เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Visa ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 16 ปีติดต่อกัน นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 0.75% และการเติบโตของเงินปันผลอย่างมากที่ 15.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Visa ยังคงให้ความสําคัญกับการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในขณะที่ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 9 ข้อสําหรับ Visa บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มของตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน