Jefferies ยกเป้าหมายราคาหุ้น MasterCard คาดว่าความแข็งแกร่งข้ามพรมแดนและการเติบโตของ VASS จะขับเคลื่อนไตรมาสที่ 3

เมื่อวันจันทร์ Jefferies ยังคงอันดับซื้อสําหรับ MasterCard (นิวยอร์ก: MA) และเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นจาก 540.00 ดอลลาร์เป็น 580.00 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงเล็กน้อยสําหรับผู้ประมวลผลการชําระเงิน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเติบโตของธุรกรรมข้ามพรมแดน

การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้สุทธิของ MasterCard จะอยู่ที่ประมาณ 11.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามรายงาน หรือ 11.9% บนพื้นฐานสกุลเงินคงที่ ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Wall Street เล็กน้อย การเติบโตที่คาดหวังเกิดจากการรวมกันขององค์ประกอบต่างๆ เช่น รายได้ข้ามพรมแดนที่ยืดหยุ่น ซึ่ง Jefferies คาดการณ์ว่าจะเติบโตสอดคล้องกับผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สอง ซึ่งสวนทางกับการประมาณการของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวลง

นอกจากนี้ บริษัทยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลุ่มบริการเสริม (VASS) โดยคาดการณ์ว่าการเติบโต 19% เมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับการประมาณการของ Street ที่ 17.5% แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับความเชื่อที่ว่าการประมาณการของ Street ไม่ได้คํานึงถึงผลการดําเนินงานที่คาดหวังอย่างเต็มที่ เนื่องจากการเปรียบเทียบที่ง่ายกว่า 100 จุดพื้นฐานจากปีที่แล้ว

Jefferies ยังประเมินว่าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 50 จุดพื้นฐานสําหรับ MasterCard ซึ่งน้อยกว่าช่วง 100 ถึง 200 จุดพื้นฐานที่นํามาพิจารณาในคําแนะนําไตรมาสที่สามของบริษัท อย่างไรก็ตาม บริษัทเตือนว่ามีความเสี่ยงบางประการที่คําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สี่ของ MasterCard จะต่ํากว่าความคาดหวังของ Street สิ่งนี้ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับว่าเงินคืนและสิ่งจูงใจ (R&I) สามารถท้าทายรูปแบบตามฤดูกาลทั่วไปได้หรือไม่

สําหรับไตรมาสที่สี่ Jefferies คาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิ 12% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามรายงาน หรือ 11.5% เมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Street ประมาณหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ความแตกต่างหลักอยู่ที่ความคาดหวังสําหรับ R&I โดย Jefferies สร้างแบบจําลองการเพิ่มขึ้น 210 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้รวม ตรงกันข้ามกับการประมาณการที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นของ Street ในการเพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐาน

โดยสรุป ในขณะที่ Jefferies ยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น แต่แนวโน้มของบริษัทยังคงเป็นบวก โดยคาดว่า MasterCard จะบรรลุการเติบโตของรายได้ที่ระดับสูงสุดของตัวเลขสองหลักต่ําบนพื้นฐานสกุลเงินคงที่สําหรับไตรมาสที่สี่

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Mastercard เป็นประเด็นของการพัฒนาที่สําคัญ บริษัทได้เปิดตัวบริการชําระเงินแบบเรียลไทม์ในแอฟริกาใต้ โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสดสําหรับผู้ค้าและส่งเสริมการรวมทางการเงิน

ความคิดริเริ่มนี้สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ National Payments System Strategy 2025 ของธนาคารกลางแอฟริกาใต้ ยักษ์ใหญ่ด้านการชําระเงินยังได้ร่วมมือกับ Amazon Payment Services และ Safaricom ซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมชั้นนําของเคนยา เพื่อปรับปรุงการชําระเงินดิจิทัล aMastercard ในตะวันออกกลาง แอฟริกา และเคนยา

Mastercard ได้ขยายพอร์ตโฟลิโอเพิ่มเติมด้วยการเข้าซื้อกิจการ Recorded Future ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านข่าวกรองภัยคุกคาม ซึ่ง Mastercard มุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในการเติบโตของรายได้และการกระจายบริการของบริษัท ซิตี้ได้ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ Master MMastercard66 โดยคงอันดับการซื้อ ตาม Mastercard ที่ครอบคลุมซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026

Mastercard ยังประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 66 เซนต์ต่อหุ้น สุดท้ายนี้ Baird ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น Mastercard ไว้หลังจากการเปิดตัวโปรแกรม First-Party Trust ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อต่อสู้กับการฉ้อโกงของบุคคลที่หนึ่งและเพิ่มความไว้วางใจในระบบการชําระเงิน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

มุมมองในแง่ดีของ Jefferies ต่อ MasterCard ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 MasterCard รายงานรายได้ที่แข็งแกร่ง 26.39 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ 11.87% สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของ Jefferies ที่การเติบโตของรายได้สุทธิ 11.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทสะท้อนให้เห็นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 464.01 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่สูงที่ 38.31 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า MasterCard กําลัง "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" ซึ่งยืนยันความเชื่อมั่นเชิงบวกที่แสดงในการวิเคราะห์ของ Jefferies

เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งระบุว่า MasterCard "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นของ t ซื้อ company ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ประสิทธิภาพที่สม่ําเสมอนี้สนับสนุนการจัดอันดับการซื้อของ Jefferies และราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น

สําหรับผู้อ่านที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ MasterCard InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อ โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับจุดแข็งของบริษัทและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน