เมื่อวันศุกร์ Roth/MKM ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น Wolfspeed (นิวยอร์ก:WOLF) โดยย้ําเรตติ้งซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 25.00 ดอลลาร์ การมองโลกในแง่ดีของบริษัทขึ้นอยู่กับข้อมูลวงในที่ว่า Wolfspeed ใกล้จะสิ้นสุดการเจรจาเพื่อจัดหาเวเฟอร์ซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC) ขนาด 200 มม. ให้กับลูกค้าบุคคลที่สามรายสําคัญหลายราย
ความต้องการเวเฟอร์ SiC ขนาดเส้นผ่านศูนย์กลางขนาดใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากถือเป็นตัวเลือกที่คุ้มค่าที่สุด ความต้องการนี้ส่งผลให้ลูกค้าของ Wolfspeed ลังเลที่จะเปลี่ยนไปใช้ผู้เข้าสู่ตลาดใหม่ ซึ่งตอกย้ําความเป็นผู้นําในตลาดของ Wolfspeed
นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตถึงประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการระดมทุนของพระราชบัญญัติ CHIPS ซึ่งคาดว่าจะได้รับการอนุมัติก่อนการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้น การสนับสนุนของรัฐบาลกลางนี้ถูกมองว่าเป็นการพัฒนาเชิงบวกสําหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอาจเป็นประโยชน์ต่อ Wolfspeed โดยตรง
นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ที่เกี่ยวข้องกับการออกจากการดําเนินงานของ Wolfspeed คาดว่าจะต่ํากว่าสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่ 1 พันล้านดอลลาร์ที่พิจารณาไว้ก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสําคัญ การคาดการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงผลกระทบทางการเงินที่ดีจากการเปลี่ยนแปลงมากกว่าที่กลัวในตอนแรก
Wolfspeed โดยมุ่งเน้นไปที่การผลิตเวเฟอร์ SiC อยู่ในระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ความก้าวหน้าของบริษัทและการเจรจาเชิงกลยุทธ์บ่งชี้ถึงรากฐานที่มั่นคงสําหรับการเติบโต ตามที่เน้นโดยความคิดเห็นของนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคาและเรตติ้งที่คงอยู่ ตลาดกําลังรอการประกาศอย่างเป็นทางการของข้อตกลงการจัดหา ซึ่งอาจช่วยเสริมสถานะของ Wolfspeed ในภาคเซมิคอนดักเตอร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ Wolfspeed ตกเป็นประเด็นของการแก้ไขแนวโน้มโดย Canaccord Genuity และ Deutsche Bank Canaccord Genuity ลดเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น Wolfspeed โดยอ้างถึงความกังวลในการดําเนินงาน ในขณะที่ Deutsche Bank ยังลดราคาเป้าหมายลงหลังจาก Wolfspeed ประกาศว่ารายจ่ายด้านทุนจะลดลงอย่างมากภายในปี 2026 การปรับ Despit ซื้อ ทั้งสองบริษัทยังคงรักษาอันดับการซื้อและถือหุ้นของบริษัทตามลําดับ
การพัฒนาที่โดดเด่นสําหรับ Wolfspeed คือความคืบหน้าในการปรับปรุงการดําเนินงานขนาด 200 มม. ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและการใช้งานได้เร็วกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม การแก้ไขผลประกอบการเชิงลบอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความท้าทายในโครงสร้างพื้นฐานและกลุ่มสินค้าพลังงาน ปัญหาในภาคความถี่วิทยุ และปัญหาอุปกรณ์ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดในสถานะทางการเงินของ Wolfspeed
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ '24 ของ Wolfspeed เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งสูงกว่าคําแนะนํา โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญโดยได้รับแรงหนุนจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) บริษัทยังวางแผนที่จะเปลี่ยนการผลิตจากโรงงานผลิต Durham 150 มม. เป็นโรงงาน Mohawk 200 มม. โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มอัตรากําไร EBITDA
เมื่อมองไปข้างหน้า Wolfspeed คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ระหว่าง 185 ล้านดอลลาร์ถึง 215 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าขาดทุนสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 138 ล้านถึง 140 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดปีงบประมาณด้วยสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง 2.2 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายจ่ายด้านทุนสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะอยู่ระหว่าง 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ Wolfspeed ในการบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในต้นปี 2026 ผ่านการลดรายจ่ายด้านทุนและการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก p>ในขณะที่ Roth/MKM ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับ Wolfspeed (NYSE:WOLF) ข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้จะมีศักยภาพของบริษัทในตลาดเวเฟอร์ SiC แต่ Wolfspeed ก็ต้องเผชิญกับความท้าทายทางการเงิน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.36 พันล้านดอลลาร์ แต่ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมากและกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว
ตัวชี้วัดทางการเงินของ Wolfspeed เผยให้เห็นภาพที่ซับซ้อน รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 อยู่ที่ 807.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 6.42% อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นต่ําที่ 9.59% ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่าอัตรากําไรขั้นต้นอ่อนแอ นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานติดลบอย่างมากที่ -46.09% ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายในการดําเนินงานอย่างมาก
นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นของ Wolfspeed ประสบกับความผันผวนอย่างมาก โดยราคาลดลง 71.81% ในปีที่ผ่านมา ความผันผวนนี้เน้นโดยเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่มีศักยภาพเมื่อพิจารณาจากราคาเป้าหมาย 25 ดอลลาร์ของนักวิเคราะห์
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อเกี่ยวกับ Wolfspeed ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน