เมื่อวันศุกร์ นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 204.00 SEK204.00 จากก่อนหน้านี้ บริษัทได้ตัดสินใจที่จะคงอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคต่างๆ ของอุตสาหกรรมและความท้าทายในการดําเนินงานที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทในช่วงครึ่งหลังของปี
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะคาดการณ์ว่าจะมีการปรับปรุงเมื่อเทียบเป็นรายปีเนื่องจากแรงฉุดจากลมจีนเริ่มมีเสถียรภาพ แต่ตลาดในวงกว้างคาดว่าธุรกิจที่เหลือของ SKF AB จะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้ดูเหมือนจะเป็นไปไม่ได้เนื่องจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดอุตสาหกรรมในอเมริกาเหนือ
ความไร้ประสิทธิภาพในการดําเนินงานที่เกิดจากโปรแกรมการผลิตระดับโลกของบริษัท ควบคู่ไปกับการประหยัดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการเงินของบริษัท นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) โดยประมาณของตลาดสําหรับ SKF AB อาจถูกประเมินสูงเกินไป 8-9% ในช่วงครึ่งหลังของปี
นอกจากนี้ แม้ว่า SKF AB จะประกาศแยกธุรกิจยานยนต์ ซึ่งเป็นการพัฒนาในเชิงบวก แต่ตลาดอาจไม่ตระหนักถึงประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการย้ายครั้งนี้อย่างเต็มที่จนกว่าจะเกิดการแยกตัวจริง ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ในระยะสั้น นักวิเคราะห์ได้เปิดมุมมองเชิงลบเกี่ยวกับหุ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SKF AB ได้ประกาศแผนการที่จะแยกแผนกยานยนต์โดยตั้งใจที่จะจดทะเบียนเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากภายในปี 2026 การเคลื่อนไหวนี้ถูกมองว่าเป็นการเพิ่มมูลค่าที่มีศักยภาพสําหรับผู้ถือหุ้น แม้ว่า Deutsche Bank จะคงอันดับขายของบริษัทและเพิ่มราคาเป้าหมายเล็กน้อยจาก 182 สวีเดนเป็น 188 สวีเดน ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าการแยกกิจการสามารถปลดล็อกมูลค่าได้ แต่ปัจจัยพื้นฐานของแนวโน้มธุรกิจยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ในขณะเดียวกัน SKF AB ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยรายงานยอดขายสุทธิ 25.6 พันล้านโครนสวีเดน และรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ 13% แม้ว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกจะลดลง 7% บริษัทมีการเติบโตแบบออร์แกนิกติดลบทั้งในกลุ่มอุตสาหกรรมและยานยนต์ 7% และ 5% ตามลําดับ
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่าตลาดกําลังรอรายละเอียดเพิ่มเติม เช่น ต้นทุนที่เกี่ยวข้องและเป้าหมายทางการเงิน เพื่อประเมินผลกระทบทั้งหมดของการแยกกิจการ พวกเขายังเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2025 ซึ่งการประมาณการฉันทามติชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ทั่วไปเพียง 4%
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ SKF ซึ่งบริษัทรายงานกําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยเป็น 3.3 พันล้านโครนสวีเดน ลดลงจาก 3.6 พันล้านโครนสวีเดนในปีก่อนหน้า เนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินและปริมาณที่ลดลง เมื่อมองไปข้างหน้า SKF คาดว่ายอดขายออร์แกนิกจะไม่เปลี่ยนแปลงในไตรมาสที่ 3 และยอดขายออร์แกนิกจะลดลงเป็นตัวเลขเดียวที่ต่ําตลอดทั้งปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้นักวิเคราะห์จะมีมุมมองที่ระมัดระวัง แต่ SKF AB (OTC: SKFRY) แสดงให้เห็นถึงลักษณะทางการเงินที่ยืดหยุ่น จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 15.59 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท นอกจากนี้ SKF AB ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.18% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งของ SKF AB เมื่อเผชิญกับความท้าทายในอุตสาหกรรม บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย นอกจากนี้ SKF AB ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงซึ่งสามารถช่วยรับมือกับอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นได้
แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Citi จะแสดงความกังวลเกี่ยวกับความไร้ประสิทธิภาพในการดําเนินงานและความอ่อนแอของตลาด แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า SKF AB ยังคงทํากําไรได้ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับสถานะของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเครื่องจักรกล
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro จะนําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 7 ข้อสําหรับ SKF AB เคล็ดลับพิเศษเหล่านี้สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าแก่ผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางสภาวะตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มในระยะยาว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน