เมื่อวันศุกร์ Deutsche Bank ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น Liontrust Asset Management (LIO:LN) เป็น 5.35 ปอนด์ ลดลงจาก 5.50 ปอนด์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานของผู้จัดการสินทรัพย์เกี่ยวกับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AuM) และการไหลออกสุทธิที่คาดการณ์ไว้ของ Asset Managementeutsche Bank
Liontrust Asset Management รายงาน AuM ที่ 26.0 พันล้านปอนด์ ซึ่งใกล้เคียงกับการคาดการณ์ของ Deutsche Bank ที่ 26.1 พันล้านปอนด์ การไหลออกสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยตัวเลขจริงสูงถึง 1.1 พันล้านปอนด์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.0 พันล้านปอนด์ ตั้งแต่เดือนกันยายนบริษัทมี AuM ลดลงอีก 2% รวมถึงการไหลออกสุทธิอีก 0.2 พันล้านปอนด์
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับงบประมาณของสหราชอาณาจักรที่กําลังจะมาถึงว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อรูปแบบการไหลออกสุทธิที่สูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นที่มีต่อกองทุนหุ้นของสหราชอาณาจักร ความเชื่อมั่นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดในวงกว้างและความท้าทายที่อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ต้องเผชิญ
ความท้าทายที่ระบุโดย Deutsche Bank สําหรับ Liontrust ได้แก่ การไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ต่ํา และความสงสัยเกี่ยวกับกลยุทธ์ปัจจุบันของบริษัทในการย้อนกลับแนวโน้มของการไหลออกสุทธิในระยะสั้น นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่รับรู้ต่อความสามารถของบริษัทในการรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานในช่วงเปอร์เซ็นต์กลางทศวรรษ 30 โดยพิจารณาจากอัตราการดําเนินงานปัจจุบันของ AuM รายได้และต้นทุน
นอกจากนี้ Deutsche Bank ยังเน้นย้ําถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเงินปันผลของ Liontrust ซึ่งไม่ครอบคลุมโดยกําไรต่อหุ้น (EPS) ค่าธรรมเนียมการจัดการที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025, 2026 และ 2027 เงินปันผลอาจต้องการการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเงินทุนส่วนเกินของบริษัทและค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานเพื่อรักษาไว้
ข้อมูลเชิงลึกของ Asset Managemento
ข้อมูลเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Liontrust Asset Management มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 412.43 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Liontrust จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น โดยมีอัตราเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 14.55% สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของ Deutsche Bank เกี่ยวกับความยั่งยืนของเงินปันผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยราคาลดลง 24.89% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ แนวโน้มเชิงบวกนี้ตรงกันข้ามกับอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ -89.91 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกําลังกําหนดราคา Asset Managementements
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Liontrust Asset Management เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน