เมื่อวันศุกร์ KeyBanc ได้ริเริ่มภาคส่วนส่วนเกินของหุ้นของ Humana (นิวยอร์ก: HUM) โดยเริ่มจากการจัดอันดับ Sector Weight การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งของ Humana ในฐานะแพลตฟอร์ม Medicare Advantage (MA) ชั้นนํา โดยสังเกตเห็นการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในภาค MA ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มทางประชากรศาสตร์และความพึงพอใจของผู้สูงอายุสําหรับผลประโยชน์ MA เมื่อเทียบกับโมเดล Fee-For-Service (FFS) แบบดั้งเดิม
จากข้อมูลของ KeyBanc Medicare Advantage เป็นกลไกการเติบโตหลักสําหรับองค์กรดูแลที่มีการจัดการ (MCO) โดยมีอัตราการเติบโตแบบทบต้นรายปีของอุตสาหกรรม (CAGR) ที่ 8% บริษัทเน้นย้ําถึงความสําคัญของแผน MA ในการสนับสนุนการปฏิรูปรูปแบบการชําระเงิน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากค่ารักษาพยาบาลที่สูงขึ้นสําหรับผู้สูงอายุและความสัมพันธ์ระยะยาวที่สร้างขึ้นระหว่างผู้จ่ายเงิน MA และสมาชิกของพวกเขา
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าสถานะของ Humana ในฐานะผู้จ่ายเงิน MA ชั้นนํา รวมกับความสามารถด้านการดูแลตามมูลค่าแบบบูรณาการ (VBC) ทําให้บริษัทอยู่ในระดับแนวหน้าของโอกาสทางการตลาดที่สําคัญและขยายตัวสองประการ ความเห็นของบริษัทอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับประโยชน์ของแผน MA เมื่อเวลาผ่านไปโดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงผลลัพธ์ของสมาชิก ซึ่งเป็นประเด็นสําคัญของแนวโน้มการปฏิรูปรูปแบบการชําระเงิน
ตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Humana ในภาคการดูแลสุขภาพตามที่อธิบายโดย KeyBanc ขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์ม MA และความสามารถของ VBC เพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในรูปแบบการส่งมอบและการชําระเงินด้านการดูแลสุขภาพ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนของประชากรสูงอายุและการให้ความสําคัญกับโซลูชันด้านการดูแลสุขภาพที่คุ้มค่ามากขึ้น
โดยรวมแล้ว การจัดอันดับ Sector Weight บ่งชี้ว่า KeyBanc มองว่าหุ้นของ Humana มีมูลค่าอย่างเหมาะสมเมื่อพิจารณาจากตําแหน่งทางการตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มการเติบโตในอุตสาหกรรม การเริ่มต้นความคุ้มครองสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพของ Humana ในการรักษาบทบาทความเป็นผู้นําในพื้นที่ Medicare Advantage และได้รับประโยชน์จากแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการปฏิรูปการดูแลสุขภาพต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ การจัดอันดับดาว Medicare Advantage ของ Humana สําหรับปี 2025 ได้รับผลกระทบอย่างมาก ตามที่เปิดเผยจากการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ในภายหลัง การจัดอันดับดาวของบริษัท ซึ่งมีความสําคัญต่อการตัดสินใจของชาวอเมริกันผู้สูงอายุในการต่ออายุความคุ้มครอง Medicare ลดลงจาก 94% ของสมาชิกในแผน 4+ ดาวเหลือเพียง 25% นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ เช่น Jefferies และ Piper Sandler ได้ปรับลดการจัดอันดับสําหรับ Humana เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของ Star Ratings ต่อรายได้ในอนาคต
RBC Capital ยังได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Humana โดยลดลงเหลือ 265 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 400 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า การแก้ไขนี้เป็นไปตามการเปิดเผยของ Humana เกี่ยวกับการลดลงของการจัดอันดับดาวตามข้อมูลประสิทธิภาพเบื้องต้นของ Medicare Advantage
ในทางกลับกัน Bernstein SocGen Group ได้อัปเกรดหุ้นของ Humana จาก Market Perform เป็น Outperform แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงเหลือ 308 ดอลลาร์จาก 405 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ก็ตาม ความพยายามของ Humana ในการบรรเทาอุปสรรครายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 ที่เกี่ยวข้องกับการจัดอันดับดาวปี 2025 ก็ได้รับการตั้งข้อสังเกตเช่นกัน
หน่วยงาน Medicare ตั้งข้อสังเกตว่าตัวชี้วัดประสิทธิภาพกําลังดีดตัวกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด โดยแผนยาที่ต้องสั่งโดยแพทย์แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงคุณภาพอย่างมีนัยสําคัญในด้านต่างๆ เช่น บริการคอลเซ็นเตอร์และการจัดการข้อร้องเรียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ KeyBanc เกี่ยวกับตําแหน่งของ Humana ในตลาด Medicare Advantage ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Humana อยู่ที่ 30.27 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการดูแลสุขภาพ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 112.04 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่น 13.48% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินของ Humana และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นในการแสวงหาโอกาสในการเติบโตในตลาด Medicare Advantage ที่กําลังขยายตัว นอกจากนี้ Humana ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นท่ามกลางวิถีการเติบโต
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นของ Humana ลดลงอย่างมาก โดยมีผลตอบแทนรวมหนึ่งปีที่ -48.54% ผลการดําเนินงานนี้ตรงกันข้ามกับจุดแข็งพื้นฐานของบริษัท และอาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro สําหรับ Humana อยู่ที่ 329.56 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 251.44 ดอลลาร์อย่างมาก
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ Humana ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในภูมิทัศน์ด้านการดูแลสุขภาพที่กําลังพัฒนา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน