หุ้น ProFrac ปรับลดอันดับท่ามกลางแนวโน้มกิจกรรมที่ดินของสหรัฐฯ

เมื่อวันศุกร์ Stifel ได้ปรับจุดยืนของ ProFrac Holding Corp. (แนสแด็ก:ACDC) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือ ในขณะที่รักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 7.00 ดอลลาร์ บริษัทการลงทุนอ้างถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับกิจกรรมที่ดินของสหรัฐฯ ในอนาคตเป็นเหตุผลหลักสําหรับการปรับลดอันดับ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจที่สูงขึ้นของ ProFrac เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมยังถูกเน้นย้ําว่าเป็นอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสําหรับการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัท

แนวโน้มที่แก้ไขของ Stifel รวมถึงการลดการคาดการณ์กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) สําหรับปี 2024-2025 นักวิเคราะห์ของบริษัทคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของ ProFrac อาจไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เนื่องจากการประเมินระดับกิจกรรมของภาคที่ดินของสหรัฐฯ ในแง่ดีน้อยลง

ราคาเป้าหมายที่ 7.00 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย Stifel สําหรับ shEBITDA ของ ProFrac โดยอิงจากทวีคูณ 4.5 ถึง 5.0 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2025 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้เป็นแนวทางทั่วไปที่นักวิเคราะห์ใช้เพื่อประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้

บริษัทการลงทุนยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์หนี้สินของ ProFrac จากข้อมูลของ Stifel เลเวอเรจที่สูงของ ProFrac เมื่อเทียบกับคู่แข่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ตลาดที่ระดับกิจกรรมทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย

โดยสรุป การตัดสินใจของ Stifel ที่จะลดอันดับความน่าเชื่อถือของ ProFrac Holding Corp. สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นสําหรับรายได้ของบริษัทและกิจกรรมที่ดินในสหรัฐฯ ในวงกว้าง นักวิเคราะห์ของบริษัทเชื่อว่าการรวมกันของความคาดหวังกิจกรรมที่ลดลงและระดับหนี้สินเปรียบเทียบของบริษัทอาจลดความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นของ ProFranc

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ProFraEBITDAing Corp แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ท่ามกลางความท้าทายของตลาด โดยรายงานรายได้ 579 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 136 ล้านดอลลาร์ บริษัทประสบความสําเร็จอย่างมีประสิทธิภาพเป็นประวัติการณ์ในส่วนการสูบน้ําแรงดันและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในเวสต์เท็กซัส ProFrac ยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Advanced Stimulation Technologies ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้และตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท

นอกจากนี้ ProFrac ยังได้แต่งตั้ง Michael Henry เป็นเจ้าหน้าที่บัญชีหลักของบริษัท ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่สอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ ProFrac ในการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับทีมผู้นําและเพิ่มการกํากับดูแลทางการเงิน Henry ผู้บริหารที่ช่ําชองที่มีประสบการณ์ที่ Basic กลุ่มสินค้าพลังงาน Services, Inc., FTS International Services, LLC และ RadioShack Corporation จะได้รับฐานเงินเดือน 325,000 ดอลลาร์ต่อปี

ProFrac คาดว่าปริมาณก๊าซธรรมชาติจะฟื้นตัวในไตรมาสที่สาม และวางแผนที่จะใช้จ่ายด้านทุนในการบํารุงรักษา 150-200 ล้านดอลลาร์ และประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สําหรับรายจ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตในปี 2024 แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันในภูมิภาคก๊าซธรรมชาติ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับตลาดก๊าซในช่วงครึ่งหลังของปี และกําลังเตรียมพร้อมสําหรับสภาพแวดล้อมที่ราบเรียบด้วยการจัดการต้นทุนอย่างมีระเบียบวินัย

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแนสแด็กต่อการปรับลดอันดับของ ProFrac Holding Corp. (NASDAQ:ACDC) ของ Stifel มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.18 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งปัจจุบันในตลาด รายได้ของ ProFrac ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2023 อยู่ที่ 2.22 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ -27.25% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลของ Stifel เกี่ยวกับกิจกรรมที่ดินในอนาคตของสหรัฐฯ

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังของ Stifel นอกจากนี้ ProFrac ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความน่าดึงดูดใจของนักลงทุนบางราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมของตลาดที่อาจท้าทาย

ที่น่าสนใจคือแม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ ProFrac ก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 25.86% ผลการดําเนินงานระยะสั้นนี้ตรงกันข้ามกับแนวโน้มระยะยาวที่นําเสนอในบทความและเน้นย้ําถึงความซับซ้อนของการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ ProFrac ได้มากขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน