เป้าหมายหุ้น Seadrill ลดลงเหลือ 65 ดอลลาร์ คงอันดับการซื้อ

เมื่อวันพฤหัสบดี Stifel ได้ปรับแนวโน้มของ Seadrill Ltd. (นิวยอร์ก: SDRL) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 65 ดอลลาร์จาก 70 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยเรตติ้งซื้อ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ในภาคการขุดเจาะนอกชายฝั่ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสภาวะตลาดและกระแสเงินสดในระยะสั้น

บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าอัตราแท่นขุดเจาะในปัจจุบันจะรักษาเสถียรภาพ แต่ก็มีความคาดหวังว่าจะมีช่องว่างในสัญญาแท่นขุดเจาะ ช่องว่างเหล่านี้เรียกว่า "พื้นที่สีขาว" มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นระหว่างสัญญาที่มีอยู่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดของบริษัทในปี 2025

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์สําหรับปี 2026 นั้นมองโลกในแง่ดีมากขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ เนื่องจากสัญญาเก่าที่มีอัตราต่ํากว่าจะหมดอายุและถูกแทนที่ด้วยสัญญาในอัตราที่สูงขึ้นอย่างมาก

นักวิเคราะห์จาก Stifel เน้นย้ําถึงลักษณะที่ไม่สม่ําเสมอของปีหน้าสําหรับ Seadrill โดยยอมรับว่าแม้ว่าปี 2025 อาจนําเสนอความปั่นป่วนทางการเงิน แต่หุ้นยังคงถือว่ามีมูลค่าต่ําเกินไป บริษัทคาดการณ์ว่าความคลาดเคลื่อนของมูลค่าจะแก้ไขตัวเองด้วยกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2026

Seadrill ซึ่งดําเนินงานในอุตสาหกรรมการขุดเจาะนอกชายฝั่งกําลังนําทางในช่วงเวลาที่สภาวะตลาดมีสัญญาณอ่อนตัว อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าสถานะทางการเงินของบริษัทจะแข็งแกร่งขึ้นในระยะยาว ทําให้เป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในการประเมินมูลค่าปัจจุบัน

นักลงทุนได้รับคําแนะนําให้มองข้ามความท้าทายเฉพาะหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่ศักยภาพในการฟื้นตัวและความสามารถในการทํากําไรในปีต่อๆ ไป ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 65 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นทั้งอุปสรรคในระยะสั้นและแนวโน้มระยะยาวสําหรับ Seadrill

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Seadrill Limited เพิ่งรายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่ 2 ของปี 2024 โดยเปิดเผย EBITDA ที่ 133 ล้านดอลลาร์และรายได้จากการดําเนินงาน 375 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากวันที่เริ่มต้นสัญญาที่แก้ไขและความพร้อมของแท่นขุดเจาะที่ไม่ได้ผูกมัด บริษัทจึงปรับคาดการณ์ผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปี ในความพยายามที่จะปรับปรุงการดําเนินงาน Seadrill วางแผนที่จะยุติการจดทะเบียนรองในตลาดหลักทรัพย์ออสโลโดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเท่านั้น ปัจจุบัน EBITDA ทั้งปีของบริษัทคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 315 ล้านถึง 365 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 1.355 พันล้านถึง 1.405 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ Seadrill ยังได้เสร็จสิ้นการซื้อคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์และริเริ่มโครงการอื่นที่มีมูลค่าเท่ากัน Citi ได้อัปเกรดอันดับหุ้นของ Seadrill จาก เป็นกลางเป็น ซื้อ แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 52 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ก็ตาม การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงวิธีการคาดการณ์ของบริษัท โดยคํานึงถึงการเปิดใช้งานแท่นขุดเจาะที่น้อยลง เวลาหยุดทํางานที่เพิ่มขึ้นในปี 2025 และอัตรา EBITDAwer ที่ลดลงสําหรับเรือลอยตัวรุ่นที่ 6

การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์ EBITDA ของบริษัทในปี 2025 อาจลดลง แต่ยังคาดการณ์ว่าผลตอบแทน FCF จะมากกว่า 20% ในปี 2026 สําหรับ Seadrill สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของบริษัท

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Seadrill ซึ่งช่วยเสริมการวิเคราะห์ของ Stifel แม้จะมีราคาเป้าหมายที่ลดลง แต่การประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของ Seadrill ที่ 2.47 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้ว่าอาจมีช่องว่างสําหรับการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัท

อัตราส่วน P/E ของ Seadrill ที่ 5.82 บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่ทวีคูณที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Stifel ที่ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 0.81 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดประเมินมูลค่า Seadrill ที่น้อยกว่ามูลค่าตามบัญชี

เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่ากําไรต่อหุ้นของ SeaEBITDA มีการเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 32.29% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และการเติบโตของ EBITDA ที่ 47.06% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกําไรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสามารถช่วยกันชน "พื้นที่สีขาว" ที่คาดการณ์ไว้ในสัญญาแท่นขุดเจาะที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ Stifel

เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ปรับคาดการณ์ผลประกอบการของ Seadrill ให้สูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ความเชื่อมั่นเชิงบวกจากนักวิเคราะห์นี้อาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายที่ Stifel ระบุไว้ และใช้ประโยชน์จากการปรับปรุงที่คาดหวังในปี 2026

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ Seadrill เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน