InMode Ltd. (แนสแด็ก: INMD) คงอันดับเครดิต Hold ไว้ด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 16.00 ดอลลาร์ ตาม Canaccord Genuity แม้ว่า InMode จะประมวลผลงานค้างอย่างมีประสิทธิภาพ แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าความท้าทายด้านอุปสงค์ยังคงมีอยู่ โดยมีแนวโน้มไตรมาสที่ 4 ที่บ่งชี้ถึงความอ่อนแอในอนาคต แม้ว่าการประกาศซื้อหุ้นคืนเมื่อเร็ว ๆ นี้จะถูกมองว่าเป็นไปในเชิงบวก แต่ขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงการจัดการและการปรับโครงสร้างทั่วโลกที่เปิดตัวในเดือนนี้โดย InMode ได้เพิ่มความซับซ้อนให้กับการเล่าเรื่องการดําเนินงาน
การประกาศประชาสัมพันธ์ล่าสุดของบริษัทบ่งชี้ถึงการย้ายการผลิตที่อาจเกิดขึ้นนอกอิสราเอลเนื่องจากความวุ่นวายในปัจจุบัน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงส่วนประกอบและทําให้ปัญหาด้านอุปทานรุนแรงขึ้น ในด้านอุปสงค์ แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดีขึ้น แต่ผลกระทบต่ออัตราการจัดหาเงินทุนสําหรับอุปกรณ์ความงามคาดว่าจะค่อยเป็นค่อยไป
InMode ไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการผสมผสานรายได้ในไตรมาสที่ 3 ระหว่างเงินทุนและวัสดุสิ้นเปลือง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินค้าสิ้นเปลืองของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่ 2 บ่งบอกถึงความสนใจของผู้ป่วยที่ลดลง และไตรมาสที่ 3 เป็นช่วงเวลาที่ช้าลงสําหรับความต้องการของผู้ป่วย
การคาดการณ์ของ Canaccord สําหรับ InMode สําหรับปีงบประมาณ 2024 ยังคงต่ํากว่าคําแนะนําของบริษัทเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องแม้ว่าไตรมาสก่อนหน้าจะมีความคลาดเคลื่อนอย่างมีนัยสําคัญมากขึ้น จุดยืนของบริษัทมีความระมัดระวัง โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยที่จํากัดการควบคุมประสิทธิภาพของ InMode ด้วยเหตุนี้ Canaccord จึงรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นจากตลาดในวงกว้างก่อนที่จะพิจารณาจุดยืนต่อหุ้นของ InMode อีกครั้ง
InMode Ltd. ได้รายงานการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามประมาณ 130.0-130.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้และสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโต 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้รวมถึง 31.9 ล้านดอลลาร์จากการสั่งซื้อล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มใหม่ที่ทําในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 แม้จะมีความท้าทายในการดําเนินงานและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมความงาม แต่ InMode คาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามจะแข็งแกร่งระหว่าง 81-82% อย่างไรก็ตาม บริษัทได้แก้ไขแนวทางรายได้ทั้งปี 2024 ลงเหลือ 410-420 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังได้ริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่ โดยอนุญาตให้ซื้อหุ้นสามัญได้มากถึง 7.68 ล้านหุ้น หลังจากการซื้อหุ้นคืนครั้งสําคัญโดยบริษัทซื้อหุ้นคืน 8.37 ล้านหุ้น การพัฒนาเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องของ InMode ในการรับมือกับความท้าทายของตลาดในขณะที่ยังคงสร้างสรรค์นวัตกรรมในภาคการรักษาความงามทางการแพทย์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของ InMode นําเสนอภาพที่หลากหลาย ตามที่เปิดเผยจากข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.36 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 8.96 ซึ่งบ่งชี้ถึงหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไป สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทาย ดังที่เห็นได้จากการเติบโตของรายได้ที่ -16.16% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และรายได้รายไตรมาสที่ลดลงอย่างรุนแรงที่ -36.47% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของ Canaccord Genuity เกี่ยวกับความท้าทายด้านอุปสงค์อย่างต่อเนื่องและความอ่อนตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4
ในแง่บวก InMode ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นในช่วงเวลาของการปรับโครงสร้างการดําเนินงานและการย้ายการผลิตที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัท ตามที่ระบุไว้ใน InvestingPro Tip อื่น ๆ อาจดึงดูดนักลงทุนแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ InMode ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน