เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้เริ่มความคุ้มครองใน Banc of California (นิวยอร์ก:BANC) ด้วยเรตติ้งถือหุ้นไว้และราคาเป้าหมายที่ 15.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Banc of California อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร เนื่องจากความพร้อมของงบดุลสําหรับการปรับลดอัตรา แนวโน้มสู้เชื่อที่ดีขึ้น และผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นจากการรวมแฟรนไชส์ PacWest การบูรณาการนี้คาดว่าจะให้การเข้าถึงตลาดที่สามารถรองรับการเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าคู่แข่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และในปี 2026
งบดุลที่อ่อนไหวต่อหนี้สินของธนาคารและโปรไฟล์เครดิตที่ดีขึ้นถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการประเมินมูลค่าในปัจจุบัน ซึ่งซิตี้เชื่อว่าสะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในระยะสั้นแล้ว นักวิเคราะห์จากซิตี้ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ธนาคารได้ผ่านการตัดสินใจในการรวมกิจการเบื้องต้นเกี่ยวกับพอร์ตสินเชื่อหลังการควบรวมกิจการ แต่ด้านหนี้สินที่มีค่าใช้จ่ายสูงก็ถูกตั้งค่าสําหรับอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ที่กว้างขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยลดลง
Citi เห็นด้วยกับฉันทามติในปัจจุบันว่าความสามารถในการทํากําไรของ Banc of California น่าจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป เนื่องจากการขยายตัวของ NIM และการลดค่าใช้จ่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้นทุนเงินฝากลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทยังเตือนด้วยว่าการเติบโตของกําไรที่คาดการณ์ไว้นั้นขึ้นอยู่กับวิถีของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าผลการดําเนินงานแบบออร์แกนิก การพึ่งพานี้อาจนําไปสู่ความท้าทายในการดําเนินงานและอาจเสนอจุดเริ่มต้นการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจยิ่งขึ้นในอนาคต
โดยสรุป ศักยภาพของธนาคารในการเติบโตของความสามารถในการทํากําไรเป็นที่ยอมรับ แต่การประเมินมูลค่าในปัจจุบันคิดว่าจะสรุปโอกาสนี้ไว้เป็นส่วนใหญ่ ระยะเวลาและลักษณะของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกเน้นว่าเป็นปัจจัยสําคัญที่จะส่งผลต่อผลการดําเนินงานทางการเงินและการประเมินมูลค่าหุ้นของธนาคารในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Banc of California ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญหลายครั้ง บริษัทประกาศการจากไปของรองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ John Sotoodeh ซึ่งจะลาออกเพื่อแสวงหาโอกาสอื่นๆ ธนาคารยังไม่ได้ระบุชื่อผู้สืบทอด ในขณะเดียวกันการจากไปของ Monica Sparks รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีได้นําไปสู่การแต่งตั้ง Jeffrey Krumpoch เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีชั่วคราว
ในด้านการเงิน Banc of California รายงานกําไรไตรมาสที่ 2 สําหรับผู้ถือหุ้นสามัญที่ 20.4 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ธนาคารได้เพิ่มการตั้งสํารองสําหรับการผิดนัดชําระหนี้ที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับสินเชื่อสํานักงาน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังในสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ Truist Securities ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้นหลักของธนาคารสําหรับปี 2024 และ 2025
ในการตอบสนองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการลดอัตราดอกเบี้ย Charlie Wise รองประธานอาวุโสของ TransUnion แนะนําว่า Banc of California และภาคการธนาคารในวงกว้างอาจเห็นผลประโยชน์ระยะสั้นจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย สุดท้าย ธนาคารได้ประกาศเงินปันผลจากหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ซึ่งช่วยเสริมแผนการลงทุนใหม่สําหรับเงินปันผล และประสบความสําเร็จในการแปลงระบบหลักและขายพอร์ตสินเชื่อ CIVIC
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทนิวยอร์กต่อการวิเคราะห์ของ Citi ต่อ Banc of California (NYSE:BANC) ในขณะที่อัตราส่วน P/E ปัจจุบันของธนาคารอยู่ที่ -3.77 ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในการทํากําไรเมื่อเร็ว ๆ นี้ InvestingPro Tips แนะนําว่านักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทจะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของซิตี้ในการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรในไตรมาสต่อๆ ไป
อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของธนาคารที่ 0.82 บ่งชี้ว่าธนาคารซื้อขายต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นจุดประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการปรับปรุงผลการดําเนินงานที่เน้นในรายงานของซิตี้ นอกจากนี้ BANC ยังเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.84% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ในช่วงเปลี่ยนผ่านนี้
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro ระบุเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ BANC ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้พร้อมกับตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความพยายามในการบูรณาการอย่างต่อเนื่องของธนาคารและความสําคัญของการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยต่อผลการดําเนินงานในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน