เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้ปรับจุดยืนของ Honeywell International (แนสแด็ก:HON) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ แม้ว่าบริษัทจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 235 ดอลลาร์จาก 225 ดอลลาร์
การแก้ไขดังกล่าวมาพร้อมกับนักวิเคราะห์ที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตแบบออร์แกนิกของบริษัทและผลกระทบต่อผลกําไร ควบคู่ไปกับผลกระทบของการตัดสินใจด้านการจัดการพอร์ตโฟลิโอ รวมถึงการขายหุ้นและการแยกส่วนต่อแนวโน้มผลประกอบการในระยะสั้นของบริษัท
นักวิเคราะห์อ้างถึงการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ของ Honeywell ไปสู่การเติบโตแบบออร์แกนิก ซึ่งคาดว่าจะให้ผลลัพธ์ในปี 2025 แต่อาจไม่ส่งผลต่อผลกําไรอย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากการแลกเปลี่ยนกับอัตรากําไร แม้ว่า Honeywell จะมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการในปี 2025 แต่ดูเหมือนว่าโฟกัสจะเปลี่ยนไปที่การขายหุ้น ซึ่งแม้ว่าจะอาจปรับปรุงตัวชี้วัดคุณภาพ แต่ก็อาจทําให้รายได้เจือจางลงและแตกต่างจากความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์
ความเคลื่อนไหวที่สําคัญในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของ Honeywell คือการแยกธุรกิจ Advanced วัตถุดิบ แม้จะมีกลยุทธ์ที่ดี แต่การแยกกิจการคาดว่าจะซื้อขายที่ทวีคูณที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งอาจไม่สนับสนุนการเพิ่มการประเมินมูลค่ารวมส่วน (SOTP) สําหรับ Honeywell การกระทํานี้อาจนําไปสู่การยื่นออกมาในหุ้นของ Honeywell ตลอดปี 2025
แถลงการณ์ของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความสมดุลที่ซับซ้อนที่ Honeywell กําลังนําทางระหว่างการส่งเสริมการเติบโตแบบออร์แกนิก การจัดการการเข้าซื้อกิจการ และการดําเนินการขายหุ้น การซ้อมรบเชิงกลยุทธ์ของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงคุณภาพของพอร์ตโฟลิโอ แต่ต้นทุนในทันทีดูเหมือนจะเบี่ยงเบนไปจากวิถีรายได้ที่คาดการณ์ไว้
โดยสรุป การปรับราคาเป้าหมายของ Honeywell เป็น 235 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 225 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทท่ามกลางการปรับกลยุทธ์ใหม่ ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Honeywell อาจเผชิญในการปรับความคิดริเริ่มการเติบโตให้สอดคล้องกับความคาดหวังของผู้ถือหุ้นสําหรับผลประกอบการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Honey วัตถุดิบ rnational ได้ประกาศแผนการที่จะแยกธุรกิจวัสดุขั้นสูง การแยกส่วนซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในปลายปี 2026 วัตถุดิบ เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ Honeywell ในการมุ่งเน้นไปที่ระบบอัตโนมัติ การบิน และการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน แผนก Advanced Materials ซึ่งคิดเป็น 10% ของยอดขายของ Honeywell คาดว่าจะสร้างยอดขาย 3.8 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไร EBITDA มากกว่า 25%
Oppenheimer ยังคงให้คะแนน Perform ใน Honeywell โดยมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ TD Cowen ยังรักษาอันดับซื้อ โดยเน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Honeywell ในขณะที่ Morgan Stanley เริ่มต้นความคุ้มครองด้วยคะแนนน้ําหนักเท่ากัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับโอกาสในการฟื้นตัวในระยะสั้นของบริษัท
นอกจากนี้ Honeywell ยังได้เพิ่มเงินปันผลประจําปีจาก 4.32 ดอลลาร์เป็น 4.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งถือเป็นการเพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็นครั้งที่ 15 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการดําเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องของ Honeywell และ strat JPMorgan p>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Honeywell และการปรับลดอันดับของ JPMorgan ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติม P/EJPMorgan ของ Honeywell อยู่ที่ 24.1 ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่าบริษัทกําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังของ JPMorgan เกี่ยวกับศักยภาพในระยะสั้นของหุ้น
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตแบบออร์แกนิกและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ แต่ Honeywell ยังคงรักษาโปรไฟล์เงินปันผลที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน" โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.12% การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนในช่วงเปลี่ยนผ่านที่กล่าวถึงในบทความ
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 37.33 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโตเล็กน้อย 3.28% ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราการเติบโตปานกลางนี้แสดงให้เห็นถึงบริบทของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการมุ่งเน้นของบริษัทในการเติบโตแบบออร์แกนิกและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้ในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Honeywell ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน