เมื่อวันพฤหัสบดี UBS ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Nutrien Ltd (นิวยอร์ก:NTR) ซึ่งเป็นบริษัทปุ๋ยรายใหญ่จาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ โดยลดราคาเป้าหมายลงเป็น 51 ดอลลาร์จาก 66 ดอลลาร์ลงอย่างมาก บริษัทอ้างถึงแนวโน้มที่มองโลกในแง่ดีน้อยลงสําหรับตลาดการเกษตรเป็นเหตุผลสําคัญสําหรับการจัดอันดับที่แก้ไข
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของตลาดการเกษตรที่อ่อนแอลงเป็นเวลานาน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานระยะกลางของ Nutrien การวิเคราะห์ของ UBS ชี้ให้เห็นว่าศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของหุ้น Nutrien ในขณะนี้น่าสนใจน้อยลง โดยอิงจากการคาดการณ์ผลประกอบการล่าสุดและการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ (FCF)
UBS คาดการณ์ความเสี่ยงในระยะสั้นต่อผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Nutrien และมองว่ามีศักยภาพจํากัดในการแก้ไขประมาณการระยะยาว แม้ว่า EBITDA โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 สําหรับ NutrieEBITDA สูงกว่าฉันทามติ 4% แต่คาดว่า EBITDA จะยังคงอยู่ที่ประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้
จากข้อมูลของ UBS หุ้นของ Nutrien คาดว่าจะซื้อขายที่ผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระประมาณ 6% ซึ่งถือว่าใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรม บริษัทแนะนําว่าเพื่อให้หุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้น จะต้องมีการเพิ่มขึ้นของราคาปุ๋ยในปัจจุบันและรายจ่ายด้านทุนที่ลดลง
Nutrien ซึ่งซื้อขายในตลาดตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ NTR ขณะนี้ UBS มีแนวโน้มการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลในวงกว้างในภาคการเกษตร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nutrien Ltd. ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ EBITDA ทั้งผลการดําเนินงานทางการเงินและการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ รายงานผลประกอบการของบริษัทปุ๋ยเน้นย้ําถึง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรขั้นต้นของพืชผลที่เพิ่มขึ้นความต้องการโปแตชที่แข็งแกร่งและต้นทุนการดําเนินงานที่ลดลง แม้จะมีความท้าทายในตลาดบราซิล แต่ Nutrien ได้เพิ่มการคาดการณ์ความต้องการโปแตชทั่วโลก ซึ่งส่งสัญญาณการมองโลกในแง่ดีสําหรับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว
พร้อม Goldman Sachs
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน