เมื่อวันพฤหัสบดี Wells Fargo ได้ปรับจุดยืนต่อ American Tower Corporation (นิวยอร์ก:AMT) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น Equal Weight และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 230 ดอลลาร์จาก 245 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทอ้างถึงพรีเมี่ยมการประเมินมูลค่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งและฉันทามติในแง่ดีเล็กน้อยเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคตเป็นเหตุผลของการเปลี่ยนแปลง
นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo กล่าวว่า American Tower ซื้อขายที่พรีเมี่ยมประมาณ 3-5 เท่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งตามอัตราส่วน EBITDA/AFFO ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าฉันทามติ AFFO ต่อหุ้นปี 2025 อาจสูงเกินไปประมาณ 2% สาเหตุหลักมาจากการเจือจางที่คาดว่าจะลดลงในอินเดีย
รายงานอธิบายเพิ่มเติมว่าในขณะที่ American Tower คาดว่าจะมีการเติบโตที่ดีกว่าในปี 2027 เมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่เงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ที่คาดการณ์ไว้มีแนวโน้มที่จะยังคงสัมพันธ์กับอินเดียในปี 2025 การคาดการณ์นี้เกิดจากการเจือจางในอินเดีย อุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจากการรีไฟแนนซ์ และการเลิกใช้ในละตินอเมริกา
เป้าหมายราคาใหม่ของ Wells Fargo ที่ $230 ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ EBITDA เงินสด (DCF) ที่มีส่วนลด ซึ่งถือว่า EBITDA มูลค่าปลายทาง 22 เท่า การปรับอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมายของหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในระยะสั้นของบริษัทท่ามกลางความท้าทายของตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ American Tower Corporation เป็นประเด็นของการพัฒนาที่น่าสังเกตหลายประการ บริษัทประกาศเปิดตัวการเชื่อมต่อเฉพาะ 400 Gbps (400G) ดั้งเดิมของ AWS Direct Connect ที่ตําแหน่งที่ตั้ง CoreSite บางแห่ง โดยมีเป้าหมายเพื่อรองรับแอปพลิเคชันที่ต้องการแบนด์วิดท์สูงเป็นพิเศษและเวลาแฝงต่ํา
บริการนี้คาดว่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานในการจัดการการเชื่อมต่อ 100G หลายรายการ ซึ่งเป็นโซลูชันที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสําหรับชุดข้อมูลขนาดใหญ่ของอินเดีย
นอกจากนี้ American Tower ยังสรุปการขาย ATC India ซึ่งเป็นบริษัทในเครือในอินเดียให้กับ Data Infrastructure Trust ในราคาประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มความคล่องตัวในการดําเนินงานและปรับปรุงตัวชี้วัดทางการเงิน
หลังจากการทําธุรกรรมนี้ BMO Capital ตลาดทุนได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ American Tower เป็น 260.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่ดีกว่า ในทํานองเดียวกัน Mizuho ยังเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 221 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการคาดการณ์ทางการเงินที่ดีขึ้น
American Tower ยังประกาศการแจกจ่ายเงินสดรายไตรมาสที่ 1.62 ดอลลาร์ต่อหุ้นในหุ้นสามัญ ตามผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอในภาคโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสาร
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงกิจกรรมอย่างต่อเนื่องของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Wells Fargo ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ American Tower มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 103.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในอุตสาหกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า American Tower ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน โดยคงการชําระเงินไว้เป็นเวลา 14 ปี การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับผลตอบแทนปัจจุบันที่ 2.94% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้ว่าจะมีการปรับลดอันดับเมื่อเร็ว ๆ นี้
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 3.89% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 71.45% บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่าภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจากการรีไฟแนนซ์ที่กล่าวถึงในรายงานของ Wells Fargo
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ American Tower
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน