หลักทรัพย์ Mizuho ปรับมุมมองของ HF Sinclair Corporation (นิวยอร์ก:D INO) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการกลั่น โดยลดราคาเป้าหมายจาก 53.00 ดอลลาร์เป็น 50.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงข้อบกพร่องที่คาดการณ์ไว้ในผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งเกิดจากความท้าทายในการดําเนินงานและตลาด
คาดว่า HF Sinclair จะขาดฉันทามติในปัจจุบันสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยคาดว่าจะขาดดุลใน EBITDA 17% กระแสเงินสดอิสระ (FCF) เพิ่มขึ้น 135% และกําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 36% การขาดแคลนเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากปัญหาภายในกลุ่มการกลั่น รวมถึงการตอบสนองการบํารุงรักษาที่โรงกลั่น El Dorado และ Parco และการลดลงของอัตรากําไรขั้นต้นเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
แม้จะมีปัญหาในการดําเนินงานกลั่น แต่ธุรกิจรองของ HF Sinclair ก็แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงในไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2024 แม้ว่ากลุ่มน้ํามันหล่อลื่นจะประสบกับภาวะขาลงเล็กน้อย แต่ก็ถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นในภาคค้าปลีกน้ํามันเชื้อเพลิงของบริษัท
การลดลงของราคาเป้าหมายตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) เป็น 50.00 ดอลลาร์จาก 53.00 ดอลลาร์ เป็นผลมาจากสภาวะเศรษฐกิจระยะสั้นที่อ่อนแอลง แนวโน้มของบริษัทยังคงระมัดระวัง โดยอ้างถึง "มหภาคมหภาคที่อ่อนแอ t ถือหุ้นไว้ ในภาคย่อยการกลั่น" เป็นเหตุผลในการรักษาอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับหุ้น HF Sinclair
HF Sinclair ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในผลการดําเนินงานทางการเงิน JPMorgan ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับ HF Sinclair โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 51 ดอลลาร์ มีการปรับเปลี่ยนประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สามของบริษัท โดยปรับลดลงเป็น 0.20 ดอลลาร์จาก 0.70 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ เนื่องจากการจับการกลั่นที่ลดลง การประมาณการนี้ต่ํากว่าฉันทามติของ Street ที่ 0.54 ดอลลาร์
ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 แสดงให้เห็นรายได้สุทธิ 152 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากปีก่อนหน้า HF Sinclair ยังรายงานรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 149 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 406 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีการลดลงเหล่านี้ แต่บริษัทก็ประสบกับปริมาณการใช้ประโยชน์ EBITDA ที่ดีขึ้นในส่วนการกลั่น ควบคู่ไปกับ EBITDA ที่เป็นบวกในกลุ่มพลังงานหมุนเวียน
Piper Sandler ได้ยืนยันการจัดอันดับ HF Sinclair เพิ่มน้ำหนักการลงทุน แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ไตรมาสที่สามที่แก้ไขซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของหุ้น earninEBITDA (EPS) จาก 0.65 ดอลลาร์เป็น 0.36 ดอลลาร์ และกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ลดลงจาก 365 ล้านดอลลาร์เป็น 299 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทเชื่อว่า HF Sinclair จะประสบกับการลดลงของรายได้ตามลําดับน้อยกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง และจะได้รับประโยชน์จากกระแสรายได้ที่ไม่ใช่การกลั่นที่ยืดหยุ่น
แม้จะมีความท้าทาย แต่ HF Sinclair ก็คืนเงิน 467 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้ co นิวยอร์ก t เพิ่มเติมสําหรับแนวโน้มของ Mizuho Securities เกี่ยวกับ HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO) อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.88 และอัตราส่วนราคาต่อ Book ที่ 0.86 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับราคาซื้อขายปัจจุบันใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นหากบริษัทเอาชนะความท้าทายในระยะสั้นได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า DINO คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 37 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 4.49% ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนในช่วงที่คาดการณ์ว่ามีปัญหาในการดําเนินงาน นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งสามารถช่วยนําทางการขาดแคลนที่คาดการณ์ไว้ในกระแสเงินสดอิสระ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ DINO โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นท่ามกลางสภาวะตลาดปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน