เมื่อวันพุธ Wolfe Research ได้เริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ RLI Corp. (นิวยอร์ก:RLI) โดยกําหนดการจัดอันดับ Outperform ด้วยราคาเป้าหมายที่ 182.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงการรับประกันภัยที่ยอดเยี่ยมและแนวทางอนุรักษ์นิยมของ RLI ว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลการดําเนินงานที่ดีกว่าของบริษัทในอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง
RLI Corp. ได้รับการยอมรับในด้านผลกําไรจากการรับประกันภัยที่เหนือกว่าและประวัติการพัฒนาที่เอื้ออํานวยอย่างสม่ําเสมอ อัตราส่วนการสูญเสียของบริษัทนั้นต่ํากว่าคู่แข่งอย่างเห็นได้ชัด ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า ซึ่งเกิดจากค่าตอบแทนตามประสิทธิภาพของ Research การจัดสรรทรัพยากรเชิงกลยุทธ์นี้ถือเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าโดย Wolfe Research เนื่องจากนําไปสู่ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างมากในอัตราส่วนรวมเมื่อเวลาผ่านไป
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบธุรกิจที่เพิ่มขึ้นของเงินทุนของ RLI ซึ่งมีส่วนสําคัญต่อมูลค่าทางเศรษฐกิจและผลตอบแทนรวมของบริษัท ตั้งแต่ปี 2007 RLI ได้รายงานอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่น่าประทับใจที่ 17% ในผลตอบแทนรวมและ 18% ในผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) ของบริษัทยังเติบโตที่ CAGR เฉลี่ย 4% ตั้งแต่ Researchdditionally RLI มีประวัติที่น่าทึ่งในการเพิ่มเงินปันผลปกติเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน และได้คืนเงิน 754 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่ปี 2019
Wolfe Research เน้นย้ําว่า RLI ไม่ได้พึ่งพาส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต เนื่องจากมีสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อยของตลาดทรัพย์สินและวินาศ (P&C) บริษัทคาดการณ์ว่าโอกาสทางการตลาดของ RLI ยังคงมีนัยสําคัญ และคาดการณ์ว่าไม่มีข้อจํากัดต่อความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญด้านการรับประกันภัยเพื่อเพิ่มรายได้ รายได้ และการเติบโตของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ RLI Corp. ได้ประกาศการขาดทุนจากภัยพิบัติสุทธิก่อนหักภาษีโดยประมาณที่ 35 ถึง 40 ล้านดอลลาร์เนื่องจากพายุเฮอริเคนเบริลและเฮลีนซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามของบริษัทในปี 2024 ในไตรมาสเดียวกัน RLI Corp. รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่ง 11% ของเบี้ยประกันภัยและอัตราส่วนรวมที่ 81.5 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งในการรับประกันภัย
กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ผู้ค้ําประกัน และวินาศภัยล้วนมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยส่วนอสังหาริมทรัพย์เติบโต 6% เนื่องจากความคิดริเริ่มในการประมงเจ้าของบ้านในฮาวาย และกลุ่มผู้ค้ําประกันเพิ่มขึ้น 17% โดยได้รับแรงหนุนจากการค้ําประกันตามสัญญาและพลังงานหมุนเวียน
RBC Capital คงอันดับความน่าเชื่อถือของ RLI Corp ไว้ที่ ภาคส่วน Performance โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 155.00 ดอลลาร์ โดยสังเกตเห็นผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทและการรับประกันภัยที่น่ายกย่อง RLI Corp ยังจัดการกับความท้าทายในธุรกิจแพ็คเกจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกิจกรรมการสูญเสียรถยนต์ที่สูงขึ้น โดยใช้กลยุทธ์การเพิ่มอัตราและการตรวจสอบความเสี่ยง
แม้จะมีความท้าทายในธุรกิจหลักในกลุ่ม Casualty และพื้นที่ D&O สาธารณะในกลุ่มผลิตภัณฑ์ผู้บริหาร แต่ RLI Corp คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยการรักษาความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับผู้ผลิต
นักวิเคราะห์สังเกตว่า RLI Corp กําลังขยายไปสู่ช่องตลาด เช่น การเคลื่อนย้ายและการจัดเก็บเพื่อตอบโต้การแข่งขันในการขนส่งสินค้าแบบดั้งเดิม พวกเขายังเน้นย้ําถึงการรับประกันภัยที่มีระเบียบวินัยของ RResearch และพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายว่าเป็นปัจจัยสําคัญในผลลัพธ์ทางการเงินที่สอดคล้องกัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอของ RLI Corp. ตามที่เน้นในการวิเคราะห์ของ Wolfe Research ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 6.96 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย อัตราส่วน P/E ของ RLI ที่ 20.67 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับหุ้น ซึ่งอาจเป็นเพราะประวัติที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro ช่วยเสริมความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทและนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น เคล็ดลับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า RLI "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน" ซึ่งสอดคล้องกับการกล่าวถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่น่าประทับใจของ RLI ในบทความ ความสม่ําเสมอในการจ่ายเงินปันผลนี้บั่นทอ Research นกระแสเงินสดที่มั่นคงและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า RLI "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 25.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Wolfe Research เกี่ยวกับผลการดําเนินงานการรับประกันภัยของบริษัทและสถานะทางการเงินโดยรวม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ RLI ขณะนี้มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อบนแพลตฟอร์ม InvestingPro สําหรับ RLI Corp
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน