เมื่อวันพุธ JPMorgan กลับมารายงานข่าวทาง Sirius XM Radio (แนสแด็ก:SIRI) ด้วยการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 20.00 ดอลลาร์ ซึ่งใช้ได้จนถึงเดือนธันวาคม 2025Sirius XMumption เป็นไปตามช่วงเวลาที่บริษัทไม่ได้ให้คะแนนหุ้น นักวิเคราะห์รับทราบถึงแง่บวกของการเข้าซื้อกิจการ Liberty Sirius เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Sirius XM รวมถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงการซื้อขายที่ดีขึ้นและดัชนี inclusiSirius XM S&P 400 ในระยะยาว รวมถึงจํานวนหุ้นที่ลดลง 12% อย่างไรก็ตาม การเข้าซื้อกิจการยังนําไปสู่การเพิ่มเลเวอเรจ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อการซื้อหุ้นคืน
กลยุทธ์ของ Sirius XM ในการลดเลเวอเรจลงสู่ช่วงเป้าหมายคาดว่าจะหยุดการซื้อหุ้นคืนจนถึงปี 2027 แม้ว่าการเข้าซื้อกิจการจะมองในแง่บวก แต่ก็ยังมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของบริษัท นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเติบโตของสมาชิกที่จ่ายเองในระยะยาวอย่างยั่งยืน ตลอดจนประโยชน์ของแอปของบริษัทและความคิดริเริ่ม 360L และความสามารถในการเข้าถึงกลุ่มประชากรที่กว้างขึ้น
รายงานยังชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญจากสมาชิกดาวเทียมที่สร้างรายได้สูงไปสู่แผนสตรีมมิ่งที่มีราคาต่ํากว่า แต่การเจือจางรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในบริการของ Sirius XM และกลยุทธ์การกําหนดราคาที่ก้าวร้าวมากขึ้นโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการทดลองใช้ การรวมกันของโปรไฟล์การเติบโตของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ที่ต่ํากว่า รายจ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้น และการหยุดซื้อคืนชั่วคราวคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน JPMorgan ที่มีต่อ Sirius XM ในทางลบ
ราคาเป้าหมายของ JPMorgan ที่ $20.00 สําหรับเดือนธันวาคม 2025 ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่มีส่วนลด (DCF) การวิเคราะห์นี้ถือว่าต้นทุนเงินทุน (WACC) 10% ของ wSirius XM และ groSirius XM ต่อเนื่อง -1.0% การประเมินมูลค่าที่เกิดขึ้น Sirius XM 6.1x ของมูลค่าองค์กรโดยประมาณของบริษัทในปี 2026 ต่อ EBITDA และทวีคูณ 4.6x สําหรับกระแสเงินสดอิสระของ Sirius XM ปี 2022 ต่อ shSirius XM ประเมินค่าประมาณปัจจุบันที่ 6.7x และ 6.5x ตามลําดับ นอกจากนี้ Sirius XM ยังถูกเพิ่มเข้าไปใน thSirius XMrgan US Equity Analyst Focus List เป็นไอเดียสั้น ๆ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sirius XM Radio ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญหลายครั้ง JPMorgan กลับมาครอบคลุม Sirius XM อีกครั้ง โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือด้วยราคาเป้าหมายที่ 20.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเข้าซื้อกิจการ Liberty Sirius เป็นการพัฒนาในเชิงบวก แต่ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ Sirius XM ในทางกลับกัน Sirius XMBenchmark ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Sirius XM เป็น $43.00 ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ โดยระบุว่าการปรับเป็นผลมาจากพารามิเตอร์ conservativSirius XMon มากขึ้น
Citi เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Sirius XM เป็น $21.00 โดยรักษาอันดับขาย โดยเน้นย้ําถึงผลกระทบของธุรกรรม Liberty และรายจ่ายด้านทุนลดน้ำหนักการลงทุน Morgan Stanley กลับมาครอบคลุมอีกครั้งด้วยการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน และราคาเป้าหมายที่ $23.EBITDAระบุรายได้ที่ลดลงของบริษัทและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว อย่างไรก็ตาม Pivotal Research ให้คะแนน Sirius XMBuy บน Sirius XM ด้วยราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 40.00 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงความสามารถในการกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Sirius XM เปิดเผย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 8% ตามลําดับ อัตรากําไรที่ดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อนหน้า แม้ว่ารายได้จากสมาชิกและการโฆษณาในกลุ่ม SiriusXM จะลดลงก็ตาม บริษัทได้นํา i Sirius XM เชิงกลยุทธ์หลายอย่างมาใช้ Sirius XM ประสบการณ์การสตรีมที่ปรับปรุงใหม่ โมเดลการกําหนดราคาในรถยนต์ใหม่ และการขยายอัตราการติดตั้ง 360 ลิตร ตลอดจนแผนการที่จะราคาเปิดศูนย์กลาง Europ JPMorgan
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทแนสแด็กสําหรับการวิเคราะห์ของ JPMorgan ต่อ Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 6.85 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 5.93 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจาก Sirius XM24 ชี้ให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายที่ทวีคูณที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า SIRI กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
JPMorganver การเติบโตของรายได้ของบริษัทติดลบ โดยลดลง -0.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และลดลง -3.2% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ข้อมูลนี้สนับสนุนความกังวลของ JPMorgan เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ Sirius XM
ในแง่บวก Sirius XM ยังคงอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 4.54% และได้รับเงินปันผลเพิ่มขึ้น 9.92% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัท "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน" ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้จะมีความท้าทายในการเติบโต
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Sirius XM เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน