เมื่อวันพุธ Susquehanna ถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น Alaska Air Group Inc (นิวยอร์ก:ALK) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 45 ดอลลาร์จาก 40 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการ Hawaiian สายการบิน (HA) ของ Alaska Air ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขการคาดการณ์รายได้
ขณะนี้บริษัทประมาณการว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของ Alaska Air สําหรับครึ่งหลังของปี 2024 จะอยู่ที่ 2.60 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.70 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ สําหรับทั้งปี 2025 การคาดการณ์ได้รับการปรับเป็น $5.10 จาก $4.80 การคาดการณ์เหล่านี้คํานึงถึงการเติบโตของไมล์ที่นั่งที่มีอยู่ (ASM สายการบิน aska Air และการเติบโตของ ASM ตัวเลขหลักเดียวสูงสําหรับ Hawaiian Airlines
การวิเคราะห์ของ Susquehanna ชี้ให้เห็นว่าสําหรับปีงบประมาณ 2025 Alaska Air อาจเห็น EBITDAR ที่ปรับปรุงแล้ว (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และต้นทุนการปรับโครงสร้างหรือค่าเช่า) ที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับกําไรต่อหุ้น 5.10 ดอลลาร์ แนวโน้มเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับรายได้ของอุตสาหกรรมต่อ avEBITDAR seat mile (RASM) มีส่วนทําให้ EBITDAR และ P/E (ราคาต่อกําไร) เพิ่มขึ้นครึ่งเทิร์นต่อทวีคูณเป็น 5 เท่าและ 8 เท่าตามลําดับ
เป้าหมายราคาหุ้นที่แก้ไขแล้วที่ 45 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของกําไรสายการบิน กระแสเงินสด และทวีคูณเป้าหมายที่อัปเดตหลังจากการเข้าซื้อกิจการ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Alaska Air ในการเข้าซื้อกิจการ Hawaiian Airlines ดูเหมือนจะวางตําแหน่งบริษัทสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลการดําเนินงานทางการเงินและการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ของ Alaska Air Group ได้รับความสนใจ บริษัทเพิ่งรายงานรายได้สุทธิ GAAP ที่ 220 ล้านดอลลาร์และกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 327 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สอง
สุขภาพทางการเงินของบริษัทสายการบินเป็นโครงการริเริ่มทางการเงินมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากลูกค้าที่ภักดีสายการบิน รายได้จากความคิดริเริ่มนี้คาดว่าจะนําไปใช้เพื่อไถ่ถอนหนี้จากการควบรวมกิจการกับ Hawaiian Airlines และเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร
นอกจากนี้ Alaska Air Group ได้เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์กับ Hawaiian Airlines หน่วยงานที่ควบรวมกันจะยังคงดําเนินงานอย่างอิสระต่อไปจนกว่าจะมีใบรับรองการดําเนินงานเดียวจากสํานักงานบริหารการบินแห่งสหประชาชาติ ซึ่งทําให้สายการบินสามารถทําหน้าที่เป็นสายการบินเดียวได้ การควบรวมกิจการครั้งนี้คาดว่าจะส่งผลให้มีเที่ยวบินเกือบ 1,500 เที่ยวบินต่อวัน โดยมีฝูงบิน 350 ลํา และพนักงานมากกว่า 33,000 คน
TD Cowen ได้ปรับมุมมองของ Alaska Air Group โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 50 ดอลลาร์จาก 52 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยที่สายการบินให้คะแนนซื้อ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงการทํางานร่วมกันในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการ แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าจะลดลงของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2025 อย่างไรก็ตาม ภายในปีงบประมาณ 2026 สายการบิน เพิ่มขึ้นประมาณ 7% ต่อ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว
นอกจากนี้ Alaska Airlines ได้ประกาศการแต่งตั้งใหม่ภายในแผนกขนส่งสินค้า โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างการดําเนินงานหลังการควบรวมกิจการ บริษัทยังได้ริเริ่มการเสนอขายหุ้นกู้ที่มีหลักประกันอาวุโสแบบส่วนตัวที่ครบกําหนดในปี 2029 และ 2031 โดยเงินที่ได้มีไว้สําหรับการไถ่ถอนหนี้คงค้างจากการควบรวมกิจการกับ Hawaiian Airlines และเสริมสภาพคล่องเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร นี่คือการพัฒนาล่าสุดในบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์กเสริมการวิเคราะห์ของ Susquehanna เกี่ยวกับ Alaska Air Group Inc (NYSE:ALK) ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 11.24 ซึ่งต่ํากว่าอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 24.07 อย่างมาก ความคลาดเคลื่อนนี้บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ ALK ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 10.52 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 1.74% แม้ว่าการเติบโตนี้จะเป็นไปในเชิงบวก แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า EBITDA ลดลง 16.64% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันต่อความสามารถในการทํากําไร อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจอธิบายการคาดการณ์ EPS ในแง่ดีของ Susquehanna สําหรับปี 2024 และ 2025
นักลงทุนควรพิจารณาด้วยว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ ALK ค่อนข้างผันผวน ตามที่ชี้ให้เห็นโดย InvestingPro Tip อีกอันหนึ่ง ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนราคาที่หลากหลายของบริษัทในกรอบเวลาต่างๆ โดยมีผลตอบแทน 24.06% ที่โดดเด่นในปีที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Alaska Air Group เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน