เมื่อวันพุธ Goldman Sachs ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Lonza Group AG (LONN:SW) (OTC: LZAGY) ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในภาคการเอาท์ซอร์สด้านเภสัชกรรมและเทคโนโลยีชีวภาพ โดยมีเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 645.00 ฟรังก์สวิส การตัดสินใจของบริษัทการลงทุนสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในอนาคตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดการเอาท์ซอร์สชีวภาพ
นับตั้งแต่เกิดโรคระบาด หุ้นของ Lonza ประสบกับความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ แตะระดับสูงสุดที่ 785 ฟรังก์สวิสในเดือนกันยายน 2021 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับโควิดและการปรับแนวทางทางการเงินที่สูงขึ้นในภายหลัง อย่างไรก็ตาม หุ้นร่วงลงสู่ระดับต่ําสุดที่ 311 ฟรังก์สวิสในเดือนตุลาคม 2023 หลังจากการหยุดชะงักของแหล่งรายได้ที่เกี่ยวข้องกับโควิด การเปิดเผยผลการดําเนินงานที่ไม่ค่อยดีในช่วงวันตลาดทุนปี 2023 และการลาออกของซีอีโอในขณะนั้น
หุ้นของบริษัทอยู่ในวิถีการฟื้นตัว โดยผลการดําเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้นประมาณ 49% ซึ่งดีกว่าการเพิ่มขึ้นของ SXDP ประมาณ 12%
การฟื้นตัวนี้เกิดจากการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ รวมถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในปีงบประมาณ 2023 และครึ่งแรกของปี 2024 การเข้าซื้อกิจการไซต์ Vacaville ของ Roche ซึ่งเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม และการแต่งตั้ง Wolfgang Wienand เป็น Goldman Sachss ใหม่ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของการกลับมามีเสถียรภาพและความเชื่อมั่นในความสามารถในการดําเนินการของบริษัท
นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดการเอาท์ซอร์สชีวภาพที่แข็งแกร่ง รวมกับกําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากไซต์ Vacaville แห่งใหม่ ทําให้ Lonza สามารถแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่งในระดับกลางถึงระยะยาวซื้อ การเริ่มต้นความคุ้มครองของบริษัทด้วยเรตติ้งซื้อสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในทิศทางเชิงกลยุทธ์และศักยภาพทางการตลาดของ Lonza
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lonza Group AG รายงานการเติบโตอย่างต่อเนื่องในประกาศผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2024 โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 1.8% เป็น 3.1 พันล้านฟรังก์สวิส และอัตรากําไร EBITDA พื้นฐานที่ 29.2% บริษัทได้รับสัญญาใหม่ในธุรกิจ CDMO โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแผนก Cell & Gene และคาดว่าจะมีการเข้าซื้อกิจการไซต์ Genentech ใน Vacaville ในไตรมาสที่ 4
RBC Capital เพิ่มเป้าหมายสําหรับหุ้น Lonza โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานครึ่งปีแรกและการควบคุมต้นทุนจาก CHF515 เป็น CHF590 ในขณะที่ยังคงอันดับภาคส่วน Performance เป้าหมายที่แก้ไขเป็นไปตามผลการดําเนินงานครึ่งปีแรกของ Lonza ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากผลกระทบจากการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่ดีและการจัดการต้นทุนที่เข้มงวด
อย่างไรก็ตาม RBC Capital ยังเน้นย้ําถึงความไม่แน่นอนบางประการเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของ Lonza ในปี 2025 และอัตรากําไรของไซต์ Vacaville การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ได้ลดความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์ทั้งปีของบริษัท แม้ว่าความคาดหวังจะปรับส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ให้เป็นปกติในช่วงครึ่งหลังของปี
ในที่สุดแผนกชีววิทยาของ Lonza รายงานการเติบโตของยอดขาย 7.3% ในขณะที่แผนกโมเลกุลขนาดเล็กและเซลล์และยีนยังแสดงให้เห็นถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นของ Goldman Sachste ที่แข็งแกร่งและผลกระทบด้านลบด้านราคาและปริมาณที่แผนก Capsules & Health Ingredients ต้องเผชิญ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมมุมมองเชิงบวกของ Goldman Sachs เกี่ยวกับ Lonza Group AG (OTC: LZAGY) ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลล่าสุดที่มีอยู่ Lonza มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 44.98 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการเอาท์ซอร์สด้านเภสัชกรรมและเทคโนโลยีชีวภาพ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินของ Lonza และแนวทางปฏิบัติที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทฯ ได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 25 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ความสอดคล้องนี้สอดคล้องกับการพัฒนาเชิงบวกล่าสุดที่กล่าวถึงในบทความ เช่น ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Lonza ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงซึ่งสนับสนุนความคิดริเริ่มในการเติบโต รวมถึงการเข้าซื้อกิจการไซต์ Roche Vacaville เมื่อเร็วๆ นี้ ระดับหนี้สินปานกลางของบริษัทช่วยเสริมสร้างสุขภาพของ Goldman Sachs ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นสําหรับการลงทุนในอนาคตในตลาดการเอาท์ซอร์สชีวภาพ
เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน P/E ของ Lonza อยู่ที่ 72.6 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตสูง ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Goldman Sachs เกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ของบริษัท สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Lonza Group AG เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน