เมื่อวันพุธ Citi ได้อัปเดตแนวโน้มของ Deere & บริษัท (นิวยอร์ก:D โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 420 ดอลลาร์จาก 395 ดอลลาร์ในขณะที่รักษาอันดับหุ้นไว้ที่ ถือหุ้นไว้ การปรับปรุงสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในอัตราคิดลดที่ใช้สําหรับการประเมินมูลค่า แม้จะมีการเพิ่มขึ้นนี้ แต่ Citi ได้แนะนํามุมมองเชิงลบในระยะสั้นเกี่ยวกับหุ้นของ Deere โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับการประมาณการในปี 2025
Citi ได้แก้ไขการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Deere โดยลดประมาณการปี 2024 ลงเล็กน้อยเป็น 25.15 ดอลลาร์จาก 25.25 ดอลลาร์ เนื่องจากความคาดหวังที่ลดลงสําหรับกลุ่มการก่อสร้างและป่าไม้ (C&F) ประมาณการกําไรต่อหุ้นในปี 2025 ลดลงอย่างมีนัยสําคัญมากขึ้นเป็น 22.30 ดอลลาร์จาก 23.15 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ในปี 2026 ลดลงเหลือ 23.70 ดอลลาร์จาก 25.15 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดจากแนวโน้มที่อ่อนแอลงสําหรับการขายสินค้าเกษตรและการก่อสร้างในอเมริกาเหนือ
บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่ของ Deere จะอยู่ที่ 4.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 3.95 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Citi เชื่อว่าผลประกอบการไตรมาสที่สี่ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ เนื่องจากแผนการปิดโรงงานจํานวนมากในช่วงเวลานั้น โฟกัสอยู่ที่แนวโน้มปีงบประมาณ 2025 ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในวันที่ประกาศ
เมื่อมองไปข้างหน้า Citi คาดว่า Deere จะชี้นํายอดขายที่ตกต่ําในปีงบประมาณ 2025 โดยมีคําแนะนํารายได้สุทธิเริ่มต้นประมาณระหว่างประมาณ 5.75 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.25 พันล้านดอลลาร์ บริษัทวางแผนที่จะปรับแต่งสมมติฐานเมื่อใกล้ถึงวันประกาศผลประกอบการของ Deere และจะแสวงหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมในการประชุมตัวแทนจําหน่ายสินค้าเกษตรที่กําหนดไว้ในต้นเดือนพฤศจิกายน
โดยสรุป ในขณะที่ซิตี้ได้เพิ่มค่าถือหุ้นไว้สําหรับ Deere ตามอัตราส่วนลดที่ต่ํากว่า แต่ก็ยังคงให้คะแนน Neutral และได้เริ่มมุมมองเชิงลบในระยะสั้นเนื่องจากความอ่อนแอที่คาดการณ์ไว้ในตลาดหลักสําหรับบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Deere & Company รายงานรายได้ของแผนก Financial Services (FS) เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้สุทธิของส่วน FS ลดลง 30% เนื่องจากสเปรดทางการเงินที่ไม่ดีและสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้น JPMorgan คงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ Deere โดยมีราคาเป้าหมายที่ 360.00 ดอลลาร์
นอกจากนี้ Deere ยังต้องปรับแนวโน้มรายได้สุทธิ FS ทั้งปี 2024 โดยลดการคาดการณ์จากประมาณ 770 ล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 720 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน บริษัทเพิ่งตัดสินข้อหาติดสินบนกับค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ โดยตกลงที่จะจ่ายเงิน 9.93 ล้านดอลลาร์
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Deere สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 10% สาเหตุหลักมาจากยอดขายและอัตรากําไรทางการเกษตรที่เพิ่มขึ้น บริษัทได้ประกาศหยุดการผลิตที่สําคัญในโรงงานหลักในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สี่ และราคาที่เพิ่มขึ้น 2-3% สําหรับอุปกรณ์ปี 2025 Deere ยังวางแผนที่จะลดพนักงานที่ได้รับเงินเดือนทั่วโลกลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวกลาง ซึ่งอาจให้เงินออมได้ 23 ดอลลาร์บริษัทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการปรับโครงสร้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Deere & Company ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของซิตี้ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าตามราคาตลาดของ Deere อยู่ที่ 109.71 พันล้านดอลลาร์ ถือหุ้นไว้อัตราส่วน P/E ที่ 13.62 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต สิ่งนี้สอดคล้องกับการจัดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนของซิตี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าพอสมควรในระดับปัจจุบัน
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Deere คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว ประวัตินี้สามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนได้แม้ว่าซิตี้จะมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นก็ตาม นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตามที่ InvestingPro ระบุไว้ ตรงกันข้ามกับท่าทีที่ระมัดระวังของ Citi ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดที่อาจไม่สามารถอธิบายถึงยอดขายที่คาดการณ์บริษัทขาลงในปี 2025 ได้อย่างเต็มที่
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Deere & Company ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน